移動支付網(wǎng) 作者 慕楚：數(shù)字人民幣正在更加清晰，同時也出現(xiàn)了新的疑惑。
近日，中國人民銀行發(fā)布了《中國數(shù)字人民幣的研發(fā)進展白皮書》（以下簡稱“《白皮書》”），回答了很多人們的問題，同時也帶來了更深的思考。
不過依舊很多人對數(shù)字人民幣與支付寶、
官方的表態(tài)
官方對數(shù)字人民幣是否會替代第三方支付，替代
2021年5月，中國人民銀行原行長，同時也被稱為“數(shù)字人民幣之父”的周小川表態(tài)，中國人民銀行推動的DC/EP和e-CNY是想取代現(xiàn)在第三方支付的角色，“是一種妄議”。并通俗的解釋道，大家都是在一條船上，當然在一條船上的人有時候也會有不同意見，有時候也可能在有些問題上會有爭議，但畢竟是一條船上。并不是有些人說的好像是一種內斗，誰會取代誰的說法。
2020年10月，在數(shù)字人民幣深圳試點開始后不久，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春就解釋道，
2021年6月，穆長春在一次會議中再次強調，數(shù)字人民幣和第三方支付是兩個維度的事情，兩者不是競爭和取代的關系。數(shù)字人民幣是錢，是工具，錢包是載體，是基礎設施。數(shù)字人民幣錢包和其他錢包一樣，都是基礎設施，是載體。第三方支付作為載體、作為基礎設施功能沒有發(fā)生變化，依然可以作為數(shù)字人民幣的載體。
在《白皮書》中定義是，數(shù)字人民幣是中國人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，由指定運營機構參與運營，以廣義賬戶體系為基礎，支持銀行賬戶松耦合功能，與實物人民幣等價，具有價值特征和法償性。
而
而支付賬戶是指，根據(jù)自然人（含個體工商戶）真實意愿為其開立的，憑以發(fā)起支付指令、用于記錄預付交易資金余額、反映交易明細的電子簿記。
所以數(shù)字人民幣是錢，
但這依舊不能消除人們對二者的疑惑，也許從產(chǎn)業(yè)邏輯上，可以說的更加清楚。
第三方支付的由來
第三方支付在國內的興起時間比較早，在1998年，北京市政府與中國人民銀行等部委發(fā)起首都電子商務工程，確定為網(wǎng)上交易與支付中介的示范平臺首都電子商城。當時中國銀聯(lián)尚未成立，中國人民銀行的這次嘗試，解決的就是電商場景中的支付問題。
2003年，淘寶成立，電子商務的發(fā)展開始步入快車道。為了解決電商場景中的支付和信任問題，支付寶出現(xiàn)了。
支付寶對電商支付場景的前端和后端進行了革新，一是推出快捷支付，大大提升了支付體驗；二是推出了擔保支付，解決了入駐商家與用戶的信任問題。自此，支付寶開啟了第三方支付將近20年的輝煌。
2020年9月，已成為中國工程院院士的阿里巴巴CTO王堅評價支付寶成就時說，支付寶對中國的貢獻不是有多少市場份額，而是在中國開創(chuàng)了一個時代，如果沒有支付寶，可能那個時代就不會到來。
當然，支付寶也帶來了一些金融風險，功過自有后世評說。
快捷支付和擔保支付兩大革新中，擔保支付推動了支付機構備付金機制的確立，明確了支付產(chǎn)業(yè)邏輯。
公開信息顯示，所謂第三方支付擔保即買方將貨款付給買賣雙方之外的第三方，第三方收到款項后通知已收到買方貨款，并同時通知賣方發(fā)貨，賣方即可將貨物發(fā)運給買方，買方通知第三方收到滿意的賣方貨物，第三方便將貨款付給賣方。
說白了，擔保支付解決的，就是買家害怕給賣家付款后，不發(fā)貨、出現(xiàn)質量問題、攜款跑路等交易中的不信任問題。
擔保支付，背后是資金流、信息流、物流的三流協(xié)調，不同時間點，不同的操作，這使得支付與結算不同步進行。一筆電商交易，起于用戶的支付，終于資金的結算完成。其中的參與方包括，買賣雙方、電商平臺（信息流）、第三方支付平臺（資金流）、物流公司（物流）。
擔保支付，帶來了備付金機制，在支付2號令（《非金融機構支付服務管理辦法》）發(fā)布之時，明確了備付金不屬于支付機構，而屬于用戶。實際的操作中，支付機構卻能夠獲得備付金利息。收單中的“T+1”“T+N”設定，支付賬戶的錢包業(yè)務，都能夠吸納備付金。這便是，支付非實時結算的結果。
而數(shù)字人民幣的“支付即結算”屬性，恐怕與電商支付場景格格不入，或者說顛覆了第三方支付的備付金機制。在《數(shù)字人民幣“支付即結算”的影響》一文中，筆者從結算概念、債權性質的角度，解析了數(shù)字人民幣對第三方支付的影響。
而從擔保支付、備付金存在性的角度，數(shù)字人民幣的屬性會顛覆第三方支付的存在。但從市場角度來說，數(shù)字人民幣能簡單的解決支付問題，但第三方支付解決的核心問題，其實更多是信任問題，一筆交易中，多方參與的協(xié)調問題。
從這個角度來看，交易的本質是信任，第三方支付擁有解決信任問題的核心能力，市場需要第三方支付，這是數(shù)字人民幣難以替代的。
不可替代與新的時代
那么數(shù)字人民幣解決電商支付問題了嗎？
解決了，但沒完全解決。
2020年12月，蘇州開展數(shù)字人民幣試點，其中京東就為之提供了電商場景。但是筆者發(fā)現(xiàn)，京東所提供的不是傳統(tǒng)意義上的電商，而是只支持數(shù)字人民幣紅包中簽用戶在直營店內購買。也就是說，這是一個兩方交易，京東是賣家，而用戶是買家，是否有擔保是存疑的。
從移動支付網(wǎng)此前統(tǒng)計的數(shù)字人民幣場景“首”名單中，大多是兩方交易，并不涉及每個行業(yè)背后的結算邏輯，完美體現(xiàn)“支付即結算”屬性。
那么數(shù)字人民幣是否會適用于商家入駐電商平臺的情況呢，買家、賣家、電商平臺三方關系下，是需要擔保支付的。
如果沒有擔保支付，買家數(shù)字人民幣直接支付給賣家，資金瞬間完成結算，法律、權責關系也完成變更，就有可能引發(fā)賣家攜款跑路、不兌現(xiàn)服務或商品的情況。
即使數(shù)字人民幣可以支持擔保支付，數(shù)字人民幣變成備付金又是怎樣的性質？由于是立刻結算，這筆錢是屬于用戶，還是擔保平臺？數(shù)字人民幣沒有利息，擔保平臺該如何獲利？數(shù)字人民幣“0費率”的屬性下，是否會摧毀原有的電商支付體系？這都值得深思。
《電商法》中就明確，國家鼓勵電子商務平臺經(jīng)營者建立有利于電子商務發(fā)展和消費者權益保護的商品、服務質量擔保機制。
通過第三方支付制定的備付金機制是資金擔保，最直接的擔保機制，也是目前電商行業(yè)普遍適用的擔保機制。那么數(shù)字人民幣是否會催生新的擔保機制呢？
這就是包括第三方支付在內，各行各業(yè)的企業(yè)所需要思考的問題。數(shù)字人民幣可以解決支付問題，但以電商場景、擔保支付為代表，并不能單獨解決各行各業(yè)的產(chǎn)業(yè)邏輯問題。
值得一提的是，數(shù)字人民幣具有可編程性，也就是利用智能合約，約束一筆交易的范圍。從這個角度來看，如果交易雙方達成一致，通過智能合約來規(guī)定交易達成的條件，就可能創(chuàng)造出新的擔保機制，這是各行各業(yè)代表企業(yè)可以去拓展和開發(fā)的方向。
正應了數(shù)字人民幣的官方解釋，這是錢，但怎么用這個錢，怎么定制，還是需要第三方，角色不可替代，但是服務的方式可能改變?；蛟S未來，第三方支付不是圍繞備付金機制展開，而是數(shù)字人民幣智能合約的服務提供者、方案定制者。角色不可替代，服務內容在悄然改變。
