導(dǎo) 讀
商務(wù)部監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，11月25日—12月1日，豬肉批發(fā)價(jià)較前一周下降3%。二師兄下凡歸位，讓不少炒價(jià)養(yǎng)豬戶流下悔恨眼淚。
大浪淘沙，本真最貴。一時(shí)的小聰明，往往很傻很天真。
聚焦美團(tuán)，通過(guò)提高商家傭金、減少用戶補(bǔ)貼、降低騎手收入的方式換來(lái)Q2盈利，是否也是小聰明之舉？在頻頻違規(guī)、資本壓力、強(qiáng)品壓境下，王興又何以跳出問(wèn)題圍城？
作者：汪華
來(lái)源：銠財(cái)-銠財(cái)研究院
如今社會(huì)上的現(xiàn)象，令人越來(lái)越看不懂了。
美團(tuán)外賣數(shù)據(jù)顯示，2019年1月至10月，美團(tuán)外賣騎手百萬(wàn)公里交通事故數(shù)比去年同期下降21.3%。
“美團(tuán)一直在積極配合交管部門(mén)共建社會(huì)良好交通秩序環(huán)境”，美團(tuán)安全事務(wù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“因?yàn)榻煌ò踩粌H關(guān)系到送餐員自身、行人、還有其他車輛的安全，這是外賣行業(yè)全面發(fā)展的重要一環(huán)?！?/p>
乍一看，這組數(shù)據(jù)值得“點(diǎn)贊”。但仔細(xì)想來(lái)，合法經(jīng)營(yíng)對(duì)于一家企業(yè)來(lái)說(shuō)，難道不是應(yīng)該的嗎？尋常之事，緣何變得不尋常？
假設(shè)美團(tuán)外賣出現(xiàn)交通事故數(shù)量為10起，下降21.3%，至少還有7起，這就是美團(tuán)負(fù)責(zé)人表示的“共建社會(huì)良好交通秩序環(huán)境”？
圖片來(lái)自網(wǎng)絡(luò)
交通事故頻頻
恰好在“2017?2019”體刷屏的今天。我們不妨將時(shí)間線拉長(zhǎng)，看看在治理交通事故方面，美團(tuán)是如何進(jìn)行“接力”回憶和比較的。
據(jù)上海交警部門(mén)披露，2017年全市共發(fā)生涉及快遞、外賣行業(yè)各類道路交通事故117起，造成9人死亡，134人受傷。事故多發(fā)單位中，美團(tuán)發(fā)生交通事故29起，造成2名送餐員及1名非機(jī)動(dòng)車駕駛?cè)怂劳?，分別占24.8%、33.3%。
同樣在上海，2019年7月6日，上海市人民政府新聞辦“上海發(fā)布”公布2019年上半年上海市快遞外賣行業(yè)交通事故情況。交警總隊(duì)表示，2019年上半年，上海市共發(fā)生涉及快遞、外賣行業(yè)各類道路交通事故325起，造成5人死亡、324人受傷。僅美團(tuán)一家就發(fā)生109起，占比33.5%。
通過(guò)對(duì)比發(fā)現(xiàn)，美團(tuán)在2019年上半年發(fā)生交通事故的數(shù)量，就已遠(yuǎn)超過(guò)2017年全年。從行業(yè)占比來(lái)看也相差不大。
要知道，上海作為我國(guó)超大規(guī)模城市，交通治理方面也是遙遙領(lǐng)先，美團(tuán)依然能在半年內(nèi)發(fā)生百起事故。那么其他城市的違規(guī)程度可想而知。
來(lái)看一些違規(guī)案例。
映象網(wǎng)報(bào)道，河南開(kāi)封徐女士騎車準(zhǔn)備過(guò)馬路時(shí)，被從身后飛馳來(lái)的美團(tuán)外賣小哥小劉撞傷。交警認(rèn)定，美團(tuán)外賣小哥負(fù)事故的主要責(zé)任。
徐女士稱，與肇事者小劉協(xié)商，要求對(duì)方賠償醫(yī)療費(fèi)，誤工費(fèi)等共計(jì)6000元。當(dāng)時(shí)，對(duì)方也答應(yīng)了，可隨后卻不再照面。從美團(tuán)外賣東京大道站點(diǎn)了解到，肇事者小劉是大一學(xué)生，打的是暑假工。事發(fā)后，小劉已經(jīng)辭職。
美團(tuán)公司表示，對(duì)于這場(chǎng)事故，已經(jīng)走保險(xiǎn)理賠程序?？墒琴r償?shù)腻X(qián)，徐女士遲遲沒(méi)有拿到。
美團(tuán)外賣東京大道站點(diǎn)的鐘站長(zhǎng)表示，小劉將保險(xiǎn)理賠的錢(qián)領(lǐng)走后，當(dāng)天晚上就辭職不干了。目前他也無(wú)法聯(lián)系上小劉。
無(wú)獨(dú)有偶，據(jù)中國(guó)江西網(wǎng)報(bào)道，2019年9月6日，南昌市民周女士遭遇一起交通事故。美團(tuán)外賣員違反交規(guī)撞上她的電動(dòng)車，致其受傷。
隨后，交警隨后認(rèn)定外賣員擔(dān)全責(zé)，不過(guò)，前來(lái)協(xié)商的美團(tuán)負(fù)責(zé)人稱外賣員和自己都“沒(méi)錢(qián)”負(fù)擔(dān)醫(yī)藥費(fèi)。
為此，周女士指責(zé)美團(tuán)外賣公司人員想卸責(zé)，事故發(fā)生后數(shù)小時(shí)都未送其去醫(yī)院，而美團(tuán)外賣公司是事后賠付，這讓她感到非常氣憤。
成都全搜索新聞網(wǎng)也曾報(bào)道，2019年7月23日，羅阿姨騎著電動(dòng)車在回家的路上，被后面追上來(lái)想超車的美團(tuán)騎手掛倒在地，導(dǎo)致左腳骨折。
......
諸如此類的交通事故并不鮮見(jiàn)。拋開(kāi)上述新聞，相信不少人也看到過(guò)美團(tuán)外賣騎手逆行或突然變道等場(chǎng)景。
值得注意的是，2018年以來(lái)，公安部交管局通過(guò)召開(kāi)全國(guó)視頻會(huì)議，下發(fā)《關(guān)于警企共治創(chuàng)新外賣行業(yè)電動(dòng)自行車交通違法治理工作的通知》（公交管〔2018〕167號(hào)），要求各地公安交警主動(dòng)與快遞外賣企業(yè)聯(lián)系，建立警企協(xié)作、信用懲戒、指導(dǎo)幫扶、宣教培訓(xùn)、聯(lián)合整治的“五大機(jī)制”，促進(jìn)即時(shí)配送、快遞行業(yè)健康、規(guī)范、可持續(xù)發(fā)展。
同時(shí)，2019年4月以來(lái)，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局、工信部、公安部聯(lián)合發(fā)文，要求以實(shí)施電動(dòng)自行車新國(guó)標(biāo)為契機(jī)，做好快遞、即時(shí)配送等重點(diǎn)行業(yè)引領(lǐng)示范和規(guī)范管理工作。
從上述問(wèn)題看，美團(tuán)外賣在“強(qiáng)監(jiān)管”、“自我重視”的背景下，交通事故問(wèn)題仍是其一大頑疾。
事實(shí)上，對(duì)于美團(tuán)外賣騎手來(lái)說(shuō)，忽視交通安全，也是無(wú)奈之舉。
用美團(tuán)2019年Q2的數(shù)據(jù)跟2018年進(jìn)行對(duì)比：2018年騎手成本305.2億，交易筆數(shù)63.9億，每筆交易騎手收入為4.78元。2019年Q2騎手成本92.7億，交易筆數(shù)20.9億，每筆交易騎手收入為4.44元。
可以發(fā)現(xiàn)，美團(tuán)騎手從每筆交易當(dāng)中獲得的收入下降0.34元，下降幅度為7.1%。
單體收入降低，騎手們必然會(huì)選擇增加數(shù)量，上演速度激情也就成了應(yīng)有之事。因此從本質(zhì)看，美團(tuán)外賣頻現(xiàn)交通違規(guī)，不僅是管理問(wèn)題，還有經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，釋放出美團(tuán)急于“掙快錢(qián)”、薅員工利益甚至社會(huì)安全性的羊毛。
這種缺乏敬畏心、責(zé)任感的表現(xiàn)，不止于交通層面。
圖片來(lái)自網(wǎng)絡(luò)
合規(guī)之拷
來(lái)看看其他違規(guī)亂象。
近日，山東省市場(chǎng)監(jiān)管局針對(duì)部分外賣商家信息不全、無(wú)證經(jīng)營(yíng)等有關(guān)問(wèn)題對(duì)外賣平臺(tái)進(jìn)行抽查。美團(tuán)外賣被查10家店鋪中，有4家不合格。
山東省市場(chǎng)監(jiān)管局餐飲監(jiān)管處四級(jí)主任科員顧爍玥表示：抽查中不合格的原因主要是無(wú)證經(jīng)營(yíng)或是超范圍經(jīng)營(yíng)，還有一些商家沒(méi)有公示量化分級(jí)信息。
眾所周知，美團(tuán)外賣作為網(wǎng)絡(luò)餐飲服務(wù)第三方平臺(tái)提供者，也負(fù)有對(duì)入網(wǎng)餐飲服務(wù)提供者審查的責(zé)任。
隨后，監(jiān)管人員聯(lián)系當(dāng)?shù)孛缊F(tuán)外賣平臺(tái)食品安全負(fù)責(zé)人。這位馬姓負(fù)責(zé)人的回復(fù)，卻令人震驚:我們平臺(tái)有一定的監(jiān)管能力，但是監(jiān)管不是很全面，這個(gè)本職工作是相關(guān)政府部門(mén)的。
更具諷刺意味的是，在美團(tuán)名單上，馬經(jīng)理是山東區(qū)域食品安全員名單。然而馬經(jīng)理本人卻并不知情。
難道食品安全員這個(gè)重要的職位，在美團(tuán)內(nèi)部竟是形同虛設(shè)嗎？
同時(shí)，這位美團(tuán)所謂的“食品安全員”，在專業(yè)度方面，也基本為零:其竟然認(rèn)為食品量化分級(jí)公示是新出臺(tái)的規(guī)定。
眾所周知，早在2018年1月1日起，該規(guī)定就已開(kāi)始正式施行。
面對(duì)政府相關(guān)部門(mén)詢問(wèn)，美團(tuán)馬經(jīng)理的態(tài)度也十分不耐煩:怎么繞來(lái)繞去了，咱就直說(shuō)，直接來(lái)就行，我這還有事兒呢，快點(diǎn)！
面對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管的詢問(wèn)，都如此敷衍與不耐煩，那么對(duì)待消費(fèi)者又有幾分責(zé)任心、忍耐心呢？
事實(shí)上，入駐商家違規(guī)，與前文中的交通違規(guī)一樣，在美團(tuán)身上已成常態(tài)。
2019年7月24號(hào)北京消協(xié)發(fā)布消息，調(diào)查中發(fā)現(xiàn)美團(tuán)外賣平臺(tái)有涉嫌違規(guī)操作。并且要求美團(tuán)及時(shí)整改。
數(shù)據(jù)顯示，美團(tuán)外賣在一年多的時(shí)間里就已經(jīng)被相關(guān)部門(mén)罰款次數(shù)64次，并且金額高達(dá)650萬(wàn)元。
從頻頻違規(guī)中不難發(fā)現(xiàn)，作為國(guó)內(nèi)第三大互聯(lián)網(wǎng)公司的美團(tuán)。在企業(yè)合規(guī)管理方面還做的很不到位。
作為企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的重要組成部分，小到企業(yè)合規(guī)手冊(cè)、公司規(guī)章制度，大則上升到地方、行業(yè)乃至國(guó)家法律法規(guī)，都需要嚴(yán)格遵守。因此，合規(guī)管理的重要性不言而喻。
尤其是在敏感的餐飲行業(yè)。民以食為天，食以安為先。以此來(lái)觀，美團(tuán)正在挑戰(zhàn)消費(fèi)者、監(jiān)管層的忍耐線。
這對(duì)剛剛實(shí)現(xiàn)盈利的美團(tuán)來(lái)說(shuō)，并不是一個(gè)好消息。
何況，針對(duì)其盈利持久性的聲音，也并不少見(jiàn)。確實(shí)，連基本合規(guī)問(wèn)題都無(wú)法解決，又談何成長(zhǎng)性、稀缺性、價(jià)值力呢？
盈利背后
2019財(cái)年Q2季度財(cái)報(bào)顯示，美團(tuán)當(dāng)期營(yíng)收227億元，同比增長(zhǎng)50.6%，高于219.08億元的市場(chǎng)預(yù)期。
市場(chǎng)的關(guān)注點(diǎn)主要還在扭虧方面，其2019財(cái)年Q2實(shí)現(xiàn)8.76億元盈利，而去年同期則虧損77億元。
不過(guò)，若深入分析，不難發(fā)現(xiàn)美團(tuán)的扭虧，并非長(zhǎng)期粗放“燒錢(qián)”后的雨過(guò)天晴。尤其是外賣業(yè)務(wù)方面，水分不少。
2019財(cái)年Q2季度財(cái)報(bào)顯示，餐飲外賣依然是美團(tuán)收入的主心骨。
當(dāng)季收入為128.45億元，較同期增長(zhǎng)44.2%，占總營(yíng)收比例達(dá)59.1% ，毛利率則從此前的15.8%增值22.3%。
值得強(qiáng)調(diào)的是，美團(tuán)外賣的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，有一部分原因是天公作美。這也會(huì)成為其下半年業(yè)績(jī)的X因素。
美團(tuán)方面也坦誠(chéng)：“關(guān)于下半年的季節(jié)性情況，三季度炎熱的天氣和暑假都是外賣的最常用消費(fèi)場(chǎng)景，但是遞送成本會(huì)提高，因?yàn)槲覀冃枰獮轵T手提供更多獎(jiǎng)勵(lì)?！边@一點(diǎn)評(píng)也給外賣業(yè)務(wù)是否維持當(dāng)下強(qiáng)勁態(tài)勢(shì)帶來(lái)不確定性?！?/p>
當(dāng)然，更重要的原因還在于傭金方面。
從Q2季度財(cái)報(bào)看，美團(tuán)能夠?qū)崿F(xiàn)盈利的最主要原因，是其餐飲毛利率從12.2%上漲至18.7%。
原因一方面是大幅縮減補(bǔ)貼，另一方是大幅提高商戶傭金，僅在2019年年美團(tuán)就針對(duì)商戶或支付費(fèi)率做了多輪調(diào)整。
早在2019年1月，新浪科技就指出，稱美團(tuán)平臺(tái)傭金已提升至22%，后來(lái)又升至25%，部分地區(qū)甚至高達(dá)26%。包括央視、人民網(wǎng)在內(nèi)的多家媒體都在2019年報(bào)道過(guò)關(guān)于“漲傭”使得商家入不敷出的新聞。
的確，從實(shí)際情況看，美團(tuán)的傭金實(shí)在太過(guò)高昂，讓許多商家苦不堪言。要知道，其傭金并不是利潤(rùn)的25%，而是營(yíng)收的25%。
結(jié)合美團(tuán)的商戶量級(jí)，這筆收益的數(shù)字可以用“可怕”來(lái)形容。其2019年Q2整體交易額（GTV）同比增長(zhǎng)只有30.4%；傭金在Q2共計(jì)收入154.3億，較去年同期增長(zhǎng)39%。傭金同比增長(zhǎng)速度高出營(yíng)收9%。
可見(jiàn)，整體交易額上漲速度不如傭金上漲速度，自然能夠?qū)崿F(xiàn)盈利。
不過(guò)，如此強(qiáng)勢(shì)漲傭，顯然是火中取栗，對(duì)合作伙伴極度不友好。這意味著美團(tuán)將自己的業(yè)績(jī)壓力轉(zhuǎn)移到眾多中小商家身上。這種“壓力”模式，大概率會(huì)導(dǎo)致部分商家逃離，“圈里的羊”越來(lái)越少，美團(tuán)又如何長(zhǎng)期盈利呢？
值得一提的是，從總體看，美團(tuán)的成長(zhǎng)性也并不樂(lè)觀。蘭慕資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制官周密認(rèn)為：目前美團(tuán)的幾大業(yè)務(wù)總體來(lái)說(shuō)盈利空間不大,餐飲本身是一個(gè)薄利行業(yè)，外賣業(yè)務(wù)議價(jià)能力弱，需要持續(xù)補(bǔ)貼騎手成本，商戶端抽傭水平漸趨瓶頸，能維持大體盈虧平衡已屬不易；到店業(yè)務(wù)抽傭水平也到瓶頸，廣告營(yíng)銷業(yè)務(wù)有天然輻射范圍限制，空間也不大；酒店業(yè)務(wù)目前還在跟行業(yè)老大激烈戰(zhàn)斗中，遠(yuǎn)未到收獲成果的時(shí)刻；新業(yè)務(wù)都是需要持續(xù)投入的業(yè)務(wù)，且偏線下業(yè)務(wù)，投入資源重，短期內(nèi)看不到盈利可能。因此綜合來(lái)看，未來(lái)美團(tuán)的重心就是要找到一個(gè)盈利能力很強(qiáng)的核心業(yè)務(wù)，否則就會(huì)陷入明明業(yè)務(wù)很強(qiáng)，但就是不怎么賺錢(qián)，處于叫好不叫座的境地。
聚焦用戶補(bǔ)貼方面，美團(tuán)2018年用戶補(bǔ)貼總金額54億，交易筆數(shù)63.9億，每筆交易補(bǔ)貼為0.85元。而2019年Q2用戶補(bǔ)貼總金額17.2億，交易筆數(shù)20.9億，每筆交易補(bǔ)貼為0.82元。
實(shí)際減少幅度為3.5%，看似不高。但網(wǎng)上針對(duì)“美團(tuán)外賣紅包越來(lái)越少”、“外賣越來(lái)越貴”等質(zhì)疑，并不少見(jiàn)。長(zhǎng)此以往，想必也有部分用戶會(huì)慢慢流失。
同時(shí)，上文已指出，用美團(tuán)2019年Q2的數(shù)據(jù)跟2018年進(jìn)行對(duì)比：美團(tuán)騎手每筆交易收入下降了0.34元，下降幅度為7.1%。
綜合來(lái)看，持續(xù)虧損王美團(tuán)，已對(duì)盈利急不可耐，一系列粗放動(dòng)作，似乎將目光聚焦于“掙快錢(qián)”上。令人質(zhì)疑的是，美團(tuán)掌舵者王興，曾將美團(tuán)定位于“Food+超級(jí)平臺(tái)”。顯然，無(wú)邊界的擴(kuò)張模式，證明王興是一個(gè)具有長(zhǎng)遠(yuǎn)目光的人。為何會(huì)在2019年，性情大變，突然選擇上述“短視”之舉呢？
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王興打不過(guò)阿里
2019財(cái)年Q2財(cái)報(bào)中，王興表示：“我們?cè)俣仁斋@一個(gè)增長(zhǎng)強(qiáng)勁的季度，收入的快速增長(zhǎng)意味著美團(tuán)給商家和用戶創(chuàng)造更多價(jià)值?！?/p>
但無(wú)論從提高商家傭金還是縮減用戶補(bǔ)貼中，都可看到其并沒(méi)有為商家和用戶帶來(lái)更多價(jià)值，反而淪為違規(guī)闖禍的壞孩子。
更嚴(yán)重的是，種種跡象顯示，一些受傷的商家及不滿的用戶正在跑向美團(tuán)最大的對(duì)手---餓了么。
對(duì)于和阿里巴巴劍拔弩張的美團(tuán)與王興來(lái)說(shuō)，這是不能容忍的。
餓了么口碑在一季度財(cái)報(bào)中的收入只有61.8億，不及美團(tuán)外賣收入的一半，從實(shí)際營(yíng)收上看，美團(tuán)已經(jīng)和餓了么拉開(kāi)了較大差距。
不過(guò)，從成長(zhǎng)性看，餓了么卻大大超過(guò)美團(tuán)。
2019年9月25日，易觀發(fā)布一則《互聯(lián)網(wǎng)餐飲外賣行業(yè)數(shù)字化分析》報(bào)告，其中的調(diào)查數(shù)據(jù)表明，雖然美團(tuán)在國(guó)內(nèi)外賣市場(chǎng)交易份額略高于餓了么，但其APP用戶月活躍量卻比餓了么低2000萬(wàn)以上。
這意味著在用戶端，餓了么相比美團(tuán)更受青睞。
而早在6月，易觀發(fā)布的另一則報(bào)告《2019上半年中國(guó)本地生活服務(wù)行業(yè)洞察》顯示，2019年上半年，美團(tuán)外賣市場(chǎng)份額由去年的54.5%下滑為52.0%，環(huán)比下跌2.5%；而餓了么2019年上半年的市場(chǎng)份額卻提升至43.9%，環(huán)比上漲3.7%。
這意味著，美團(tuán)的餐飲外賣市場(chǎng)份額已經(jīng)觸頂，餓了么卻精力旺盛。
在此背景下，美團(tuán)外賣事故頻發(fā)，王興通過(guò)取消騎手補(bǔ)貼、甚至短期“薅商家、用戶羊毛”，以提振資本市場(chǎng)信心，也就不足為奇了。
圍墻外的圍墻
作為港股歷史上IPO前經(jīng)歷融資輪次最多的存在，吞金獸美團(tuán)若不能證明盈利能力，市場(chǎng)怎能再買單？
客觀而言，憑借短期“薅羊毛”手段，美團(tuán)及王興實(shí)現(xiàn)了資本端的高光時(shí)刻。截止2019年12月4日，美團(tuán)總市值達(dá)到5834.18億。但從另一種角度看，這何嘗不是大量一級(jí)市場(chǎng)投資者套現(xiàn)走人的最好時(shí)刻。
由此看來(lái)，一干中小投資者還需小心，切莫當(dāng)了韭菜。
當(dāng)然，阿里巴巴對(duì)美團(tuán)的威脅，并不止餓了么。2019年12月4日收盤(pán)，阿里巴巴港股市值已高達(dá)4.06萬(wàn)億港元。
換言之，從資本角度分析，阿里巴巴若想與美團(tuán)硬剛，將會(huì)是降維打擊。
可確定的是，在美團(tuán)外賣業(yè)務(wù)頻頻違規(guī)、且成長(zhǎng)性堪憂，其他業(yè)務(wù)表現(xiàn)平平之下，王興能講的故事已然不多，資本騰挪的步伐也捉襟見(jiàn)肘。
從頻頻違規(guī)到成長(zhǎng)性不足，從缺乏敬畏到競(jìng)品壓境，表面已貴為國(guó)內(nèi)第三大互聯(lián)網(wǎng)公司的美團(tuán)，背后實(shí)則有著諸多隱憂。
這些隱憂，體現(xiàn)出曾在“千團(tuán)大戰(zhàn)”中脫穎而出的美團(tuán)，上升動(dòng)力已然不足，面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)，美團(tuán)僅憑慣性又能飛多高飛多遠(yuǎn)呢？
單純業(yè)績(jī)來(lái)看，美團(tuán)實(shí)現(xiàn)了自我救贖。但歷史無(wú)數(shù)次告訴我們，通過(guò)一時(shí)聰明、取巧手段翻過(guò)的圍墻，也最易打臉扯襠。因?yàn)橐徊街b，還有著更高的圍墻。如何表現(xiàn)，銠財(cái)將持續(xù)關(guān)注。
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