題圖為庫(kù)克參觀歐菲光工廠
歐菲光與蘋(píng)果多年的愛(ài)恨情仇終于等來(lái)了結(jié)局，二者最終分道揚(yáng)鑣。
2021 年 3 月 17 日，歐菲光發(fā)布公告披露，境外特定客戶計(jì)劃終止與公司及其子公司的采購(gòu)關(guān)系， 后續(xù)公司將不再?gòu)奶囟蛻羧〉矛F(xiàn)有業(yè)務(wù)訂單。2019 年經(jīng)審計(jì)特定客戶相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入為 116.98 億元，占 2019 年經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)總收入的 22.51%。
這個(gè)大客戶，就是蘋(píng)果，而在市場(chǎng)層面，毫無(wú)意外，歐菲光開(kāi)盤(pán)即跌停。
實(shí)際上從 2019 年起，這家蘋(píng)果主要的供應(yīng)鏈公司就屢次傳出會(huì)被蘋(píng)果踢出局的消息，而就在 2017 年，歐菲光還是庫(kù)克中國(guó)行特別到訪，還發(fā)微博點(diǎn)贊的供應(yīng)鏈企業(yè)，短短幾年就變臉，當(dāng)真是“小甜甜變牛夫人”。
歐菲光打入蘋(píng)果供應(yīng)鏈的時(shí)間并不長(zhǎng)，庫(kù)克到訪前的童年 4 月，歐菲科技通過(guò)收購(gòu)索尼華南電子 100% 的股權(quán)，打入蘋(píng)果攝像頭供應(yīng)鏈，也在同年，觸控傳感器也通過(guò)了的認(rèn)證，成為大陸首家蘋(píng)果觸控供應(yīng)公司，主要應(yīng)用于當(dāng)年生產(chǎn)的 iPad 上。
歐菲光的客戶還包括華為、OPPO以及一眾汽車廠商等，而華為其實(shí)才是歐菲光的第一大客戶。不過(guò)如今華為受挫，與蘋(píng)果分手，當(dāng)真是禍不單行。
緣何被拋棄？
打入蘋(píng)果供應(yīng)鏈本應(yīng)是這家供應(yīng)鏈公司發(fā)展歷史中的一大重要節(jié)點(diǎn)，但這幾年，歐菲光麻煩不斷。
2019 年 4 月，歐菲光經(jīng)歷了一次重大的財(cái)務(wù)問(wèn)題，其披露的 2018 年年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入 430 億元?dú)w屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為 -5.2 億元，詭異的是，就在 1 月 31 日歐菲光曾披露 2018 年度業(yè)績(jī)快報(bào)，預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn) 18.4 億元，三個(gè)月時(shí)間，凈利下修了 23 億，引發(fā)了行業(yè)人士、普通股民群體的震蕩。
到 2020 年 9 月份，臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)消息顯示，為了保證新的 iPad 供應(yīng)，蘋(píng)果擬將觸控訂單從歐菲光轉(zhuǎn)回臺(tái)灣富士康旗下的業(yè)成 GIS 與宸鴻 TPK，這三家共同供應(yīng)蘋(píng)果平價(jià)版 iPad 觸控模組，三者占比接近，隨后歐菲光回應(yīng)所謂“被蘋(píng)果拋棄”為不實(shí)消息，甚至稱這是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手故意放出的。
而除去觸控模組以外，蘋(píng)果也是歐菲光鏡頭模組的大客戶，2020 年上半年，歐菲光非安卓影像模組產(chǎn)品銷售收入 36.73 億元，同比增長(zhǎng) 95.95%；出貨量 0.55 億顆，同比增長(zhǎng) 30.34%，不過(guò)歐菲光只占蘋(píng)果鏡頭模組 10% 左右的供應(yīng)比例。而在 8 月份，韓媒報(bào)道蘋(píng)果公司正在韓國(guó)調(diào)研相機(jī)零部件TOF模組的潛在供應(yīng)情況，并與多家韓國(guó)相機(jī)零部件廠商接觸。
這樣的大公司終止合作，是需要提前通知的，彭博社的報(bào)道也顯示，蘋(píng)果已經(jīng)于幾個(gè)月前終止了與歐菲光的合作，從 2021 年開(kāi)始，歐菲光不再有蘋(píng)果新訂單。而就在今年 1 月份，一則耐人尋味的消息傳出，選股寶從供應(yīng)鏈數(shù)位人士處獲悉，歐菲光華南廠（歐菲光廣州）即將出售給立訊精密，雖然雙方否認(rèn)了，但接下來(lái)兩個(gè)月，歐菲光開(kāi)始陸續(xù)出售子公司、攝像頭模組業(yè)務(wù)等資產(chǎn)，這基本上可以視作歐菲光失去大客戶的止血行動(dòng)。
歐菲光過(guò)去曾公開(kāi)表示蘋(píng)果并不是最大客戶，并沒(méi)有所謂的“蘋(píng)果依賴”，但非常不幸的是第一大客戶華為也因?yàn)橘Q(mào)易戰(zhàn)的原因元?dú)獯髠?020 年年報(bào)顯示毛利率只有 10.5%，而行業(yè)中位數(shù)為 30%，歐菲光還因?yàn)殇N售毛利率過(guò)低等諸多原因被深交所問(wèn)詢。歐菲光的營(yíng)收其實(shí)不低，但利潤(rùn)就很慘了，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是費(fèi)力不討好。
那么，歐菲光究竟是為何遭到蘋(píng)果拋棄？
不具名電子產(chǎn)業(yè)投資人表示，歐菲光此番被放棄，技術(shù)、產(chǎn)品能力的問(wèn)題是主要原因，“蘋(píng)果更多設(shè)備設(shè)備開(kāi)始主打生產(chǎn)力，走高端了，歐菲光很吃力”，中美關(guān)系的影響不能說(shuō)沒(méi)有，但不是最主要的。
可以很明顯的看到，iPad 系列在 Pro 的路上一去不復(fù)返，而歐菲光的主要業(yè)務(wù)鏡頭和屏幕又恰好是 iPad 主要的升級(jí)點(diǎn)，高刷新率以及即將到來(lái)的 MiniLed，ToF，LiDAR 都是新技術(shù)，低利潤(rùn)率導(dǎo)致研發(fā)不力，走向惡性循環(huán)。
但不能忽視的是，歐菲光在 2019 年時(shí)為了改善資金狀況引入了國(guó)資，這也使得其有了一個(gè)相對(duì)較敏感的身份。而去年 7 月份，也是歐菲光與蘋(píng)果分手傳言的前夕，因?yàn)橛霉さ囊恍﹤餮?，這家公司被美國(guó)商務(wù)部列入“實(shí)體清單”。
蘋(píng)果對(duì)于供應(yīng)鏈公司的掌控力度已無(wú)需贅述，iPhone 精良的做工、強(qiáng)勁的性能，都是建立在對(duì)供應(yīng)商極其嚴(yán)苛的要求之上的。即便你技術(shù)過(guò)關(guān)，也要隨時(shí)提防蘋(píng)果扶持備胎，而內(nèi)部出現(xiàn)問(wèn)題的公司，蘋(píng)果拋棄你眼睛都不會(huì)眨一下。
剝離中國(guó)供應(yīng)鏈的開(kāi)始？
作為蘋(píng)果供應(yīng)鏈的代表企業(yè)之一，歐菲光似乎有著特別的參考意義，再綜合考慮到整個(gè)中美的大背景，有一說(shuō)法是，歐菲光只是個(gè)開(kāi)始，蘋(píng)果正在逐步剝離中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈。
居安思危是好事，但這種說(shuō)法目前來(lái)看多少還有有些太聳人聽(tīng)聞了，倒也不必什么都牽扯到貿(mào)易戰(zhàn)上。供應(yīng)鏈的調(diào)整是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，有進(jìn)來(lái)的，自然也會(huì)有淘汰的。
蘋(píng)果的供應(yīng)鏈組成方面，2019 年數(shù)據(jù)顯示，來(lái)自中國(guó)臺(tái)灣的供應(yīng)商數(shù)量最多，達(dá)到 46 家，而中國(guó)大陸（30 家）加上香港（10 家）總計(jì)有 40 家，大陸 2017 年到 2019 年的供應(yīng)商數(shù)量翻了一倍。
供應(yīng)鏈的遷移，牽一發(fā)而動(dòng)全身，綜合人力成本、配套設(shè)施、政策、產(chǎn)業(yè)完善程度等等多個(gè)維度，中國(guó)仍是全球最佳的電子產(chǎn)業(yè)鏈所在地。
首先，整機(jī)制造，越南、印度等人力成本較低的區(qū)域正在成為蘋(píng)果的新寵，消息稱 iPad 最早將于 2021 年二季度在越南開(kāi)始投產(chǎn)，而蘋(píng)果也計(jì)劃于今年三季度在印度投產(chǎn) iPhone，這其實(shí)很正常的商業(yè)決策，東南亞國(guó)家不過(guò)是中國(guó)的老路而已，目前中國(guó)仍是全球最大的電子生產(chǎn)和消費(fèi)國(guó)，短時(shí)間內(nèi)無(wú)法代替，而未來(lái)如果中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈剝離低端產(chǎn)業(yè)鏈，從而實(shí)現(xiàn)開(kāi)始升級(jí)反而是好事。
但真正的問(wèn)題是，目前來(lái)看中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈的根本問(wèn)題是暫時(shí)還沒(méi)能走向真正地升級(jí)，主要從事的依然是毛利率較低的元器件供應(yīng)或是代工。歐菲光真正的問(wèn)題就是利潤(rùn)率一直上不去，只能從事相對(duì)中低端的元器件，導(dǎo)致不可替代性并不強(qiáng)。除去歐菲光，立訊、歌爾等蘋(píng)果供應(yīng)鏈公司，毛利都處在一個(gè)相對(duì)較低的水平。
Fomalhaut Technology Solutions 拆解 iPhone 12 得出的數(shù)據(jù)顯示，盡管中國(guó)大陸有相當(dāng)數(shù)量的蘋(píng)果供應(yīng)鏈公司，但所有公司提供的零部件，占每部 iPhone12 物料成本價(jià)值比僅為 4.7%，作為對(duì)比，韓國(guó)供應(yīng)鏈的價(jià)值比超過(guò) 27%，其中占大頭的就是屏幕，已經(jīng)是國(guó)產(chǎn)龍頭的京東方嘗試了好幾次也沒(méi)能讓蘋(píng)果滿意。
蘋(píng)果的國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈公司需要考慮的是，當(dāng)東南亞工廠們的成本優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)時(shí)，自己能不能順勢(shì)完成升級(jí)，至少達(dá)到臺(tái)灣的水平，否則高不成低不就相當(dāng)危險(xiǎn)。以及一個(gè)事實(shí)是，相比較大陸，蘋(píng)果與臺(tái)灣產(chǎn)業(yè)鏈的合作關(guān)系其實(shí)更緊密。
在考慮中美貿(mào)易關(guān)系之前，還是首先要把提升自身的技術(shù)水平放在第一位，打鐵還須自身硬。
