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文丨BT財(cái)經(jīng)
5月22日晚，電商老大阿里巴巴（NASDAQ：BABA）發(fā)布2020財(cái)年第四季度及全年財(cái)務(wù)報(bào)告（注：阿里巴巴集團(tuán)財(cái)年從上一個(gè)自然年4月起算，到本自然年3月底結(jié)束）。
本來達(dá)到了交易額突破一萬億美元這個(gè)五年前定下的“小目標(biāo)”，應(yīng)該得到鮮花和掌聲，但拼多多也在當(dāng)日發(fā)布了一季報(bào)，情況就變得微妙了。
被“黃毛小子”撞了腰中概股市場(chǎng)出現(xiàn)的這場(chǎng)激烈碰撞讓人激動(dòng)，阿里和拼多多的對(duì)比不可避免。阿里單季營(yíng)收增速首次低于30%、拼多多活躍買家數(shù)只差阿里1個(gè)億等等數(shù)據(jù)，讓“‘后浪’迎頭趕上”、“阿里的航母被拼多多的巡洋艦攻擊”等聲音層出不窮。
當(dāng)日，阿里收跌5.87%，拼多多狂漲14.50%。
市場(chǎng)在驚嘆于拼多多高速增長(zhǎng)的GMV（Gross Merchandise Volume，成交總額）和活躍買家數(shù)，感慨阿里要被趕超的時(shí)候，恐怕忘記了阿里還有海外的兩億多消費(fèi)者、該期間營(yíng)收阿里是拼多多的18倍、阿里幾乎已經(jīng)觸及國(guó)內(nèi)用戶天花板等事實(shí)。
拼多多強(qiáng)調(diào)在下沉市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)之時(shí)，阿里也覆蓋了45%來自于低端城市或者農(nóng)村的人群。CEO張勇稱，“我們已經(jīng)滲透了從高端到低端的所有細(xì)分市場(chǎng)”。
從追求活躍買家數(shù)、追求GMV、到調(diào)整SKU（Stock Keeping Unit，存貨單元）、提高客單價(jià)、再到追求盈利數(shù)據(jù)，拼多多只是在重復(fù)阿里走過的路。
值得一提的是，阿里巴巴在此次年報(bào)提到了久違的GMV。自2016年起，阿里巴巴在對(duì)外宣傳中開始淡化GMV，馬云曾表示GMV“永遠(yuǎn)都不應(yīng)該是電商核心標(biāo)準(zhǔn)”。
此次，亮出“阿里巴巴數(shù)字經(jīng)濟(jì)體實(shí)現(xiàn)了1萬億美元GMV”，顯然是為了堵住那些“前浪被后浪拍在沙灘上”的悠悠眾口。
這個(gè)成績(jī)就連美國(guó)第一大零售商亞馬遜也要遜色三分，亞馬遜最新財(cái)年的交易額只有2.17萬億元人民幣，不足阿里的三分之一。相比之下，拼多多的年GMV僅為1.157萬億元人民幣，顯然與阿里更不是一個(gè)量級(jí)了。
更不用說，阿里不只是一家電商平臺(tái)，還有“三頭六臂”。
阿里業(yè)務(wù)分為四大板塊：核心電商，云計(jì)算，數(shù)字媒體與娛樂、創(chuàng)新與其他。拼多多的目前的競(jìng)爭(zhēng)怎么看都只能針對(duì)核心電商，而且只是電商板塊的零售領(lǐng)域。
阿里像被一個(gè)“黃毛小子”撞了一下腰，可能會(huì)疼，但無大礙。
科技發(fā)力云計(jì)算，十年前被李彥宏認(rèn)為是“新瓶裝舊酒”、馬化騰認(rèn)為“現(xiàn)在還太早了”；卻被馬云認(rèn)為是“大勢(shì)所趨，是未來，是阿里必須實(shí)施的戰(zhàn)略”，在他“一年投10億，堅(jiān)持投10年”的堅(jiān)持中，成了阿里的“祥云”。
阿里云帶來的收入穩(wěn)定高速增長(zhǎng)，2020財(cái)年收入破400億元，比上一年度247億元的收入增長(zhǎng)了62%，六個(gè)財(cái)年的營(yíng)收增長(zhǎng)超過三十倍。
而且，阿里云在營(yíng)收中的占比也在逐漸增大。
阿里云占中國(guó)市場(chǎng)份額超過46%。市場(chǎng)調(diào)研公司Gartner于4月發(fā)布了2019年云計(jì)算市場(chǎng)數(shù)據(jù)，阿里云蟬聯(lián)亞太第一，份額從2018年的26%上漲至28%。在全球市場(chǎng)占有率上，阿里云也略有增長(zhǎng)。
摩根士丹利將阿里云估值上調(diào)至770億美元，超過百度的2倍，在中國(guó)上市的互聯(lián)網(wǎng)公司中排名第四。
但是，在全球云計(jì)算的“3A”格局（即阿里云，亞馬遜的AWS和微軟的AZURE）中，從營(yíng)收規(guī)模上來看，阿里云營(yíng)收規(guī)模遠(yuǎn)不及其他兩巨頭，盈利能力也還面臨著較大挑戰(zhàn)。
阿里創(chuàng)始人蔡崇信在電話會(huì)議中談?wù)摪⒗镌茣r(shí)稱，云業(yè)務(wù)的發(fā)展才剛剛開始。“從開發(fā)者生態(tài)看，美國(guó)的開發(fā)者生態(tài)也已經(jīng)很成熟，而中國(guó)的開發(fā)者生態(tài)，包括SAAS生態(tài)才剛剛開始，阿里也非常的愿意和開發(fā)者共建云生態(tài)?！?/p>
國(guó)內(nèi)的一片藍(lán)海中，阿里發(fā)力最早，搶占了先機(jī)。不過，騰訊云、金山云等云計(jì)算平臺(tái)的快速興起，使阿里云未來的增長(zhǎng)，可能不會(huì)像前幾年那么順利。
技術(shù)領(lǐng)域，除了發(fā)力阿里云外，為了實(shí)現(xiàn)去IOE（在阿里巴巴的IT架構(gòu)中，去掉IBM的小型機(jī)、Oracle數(shù)據(jù)庫(kù)、EMC存儲(chǔ)設(shè)備，代之以自己在開源軟件基礎(chǔ)上開發(fā)的系統(tǒng)）的目標(biāo)，阿里在2017年10月、2018年9月分別成立了達(dá)摩院、平頭哥。
達(dá)摩院成立時(shí)，計(jì)劃5年投入1000億元用于基礎(chǔ)科學(xué)和前沿技術(shù)的探索，形成“4＋X”研究架構(gòu)，設(shè)立機(jī)器智能、數(shù)據(jù)計(jì)算、機(jī)器人、金融科技和X等研究實(shí)驗(yàn)室，今年還專門面向5G等前沿通信技術(shù)設(shè)立XG實(shí)驗(yàn)室，研究方向日趨完善。
靠著超豪華研究團(tuán)隊(duì)，達(dá)摩院已在一線刊物發(fā)表數(shù)百篇專業(yè)論文，并在多個(gè)領(lǐng)域斬獲世界第一。此次疫情中，全球有超560家醫(yī)院采用達(dá)摩院醫(yī)療AI對(duì)疑似病例進(jìn)行CT影像診斷。AI算法能夠在20秒內(nèi)診斷出疑似病例（比人類檢測(cè)快了近60倍），準(zhǔn)確率高達(dá)96%。
以“生死看淡，不服就干”為精神的平頭哥則著眼于中國(guó)目前的痛點(diǎn)——芯片領(lǐng)域，力圖做端上芯片的基礎(chǔ)設(shè)施提供者，幫助企業(yè)設(shè)計(jì)專用芯片；云端則聚焦頂級(jí)AI算力，賦能阿里云數(shù)據(jù)中心。2019年9月，平頭哥就發(fā)布了首顆自主研發(fā)的AI芯片含光800。
2018年底，大一統(tǒng)的技術(shù)體系讓阿里龐雜業(yè)務(wù)（分為IaaS、PaaS、DaaS、SaaS和BaaS五層）以技術(shù)之名連接在一起，共同組成阿里商業(yè)操作系統(tǒng)，代表技術(shù)驅(qū)動(dòng)商業(yè)的時(shí)代來臨。
張勇3月20日在《人民日?qǐng)?bào)》刊發(fā)的署名文章《抓住數(shù)字新基建的機(jī)遇》，也表明阿里下一步要投身新基建領(lǐng)域，用自己的技術(shù)幫助企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
之前電商的光環(huán)太亮，人們看不到阿里科技的發(fā)展?，F(xiàn)在飛來拼多多這塊“烏云”，人們才驚覺摘去電商外衣的阿里巴巴早已成長(zhǎng)為一家世界級(jí)的科技企業(yè)。
對(duì)手眾多阿里在科技方面的發(fā)展確實(shí)令人贊嘆，但現(xiàn)實(shí)是殘酷的。科技板塊高速發(fā)展的過程中需要持續(xù)的資金投入，而這些資金還是來源于集團(tuán)其他板塊。
而核心電商板塊依然是阿里賴以生存的基礎(chǔ)。其中，“淘寶+天貓”作為核心中的核心，貢獻(xiàn)了約60%的營(yíng)業(yè)收入，而這一部分正是近期阿里受沖擊最大的部分。
內(nèi)憂外患，天災(zāi)人禍。國(guó)內(nèi)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)激烈，海外也因疫情持續(xù)升級(jí)，使Lazada、速賣通、天貓國(guó)際等跨境電商平臺(tái)都面臨較大壓力。
此外，阿里在自建物流方面缺少投資，并沒有京東一樣完善的物流體系，使其在面對(duì)疫情時(shí)受到很大影響。雖然菜鳥網(wǎng)絡(luò)逐漸完善，阿里也入主了多家快遞公司，但順豐、京東的威脅不可輕視。
如今，美團(tuán)（3690.HK）也加入了戰(zhàn)局。在以“餓了么+口碑+支付寶”為主的本地生活戰(zhàn)場(chǎng)上，美團(tuán)成了阿里最大的對(duì)手。
前阿里巴巴總裁衛(wèi)哲這樣解釋本地生活對(duì)于阿里的重要性：“對(duì)于阿里來說，本地生活是一場(chǎng)不能輸?shù)膽?zhàn)爭(zhēng)。阿里最關(guān)鍵的護(hù)城河永遠(yuǎn)是電子支付，本地生活是一個(gè)非常高頻的電子支付場(chǎng)景，阿里跟微信的戰(zhàn)爭(zhēng)最后也是體現(xiàn)在支付份額上，阿里一定要守住支付份額，從這個(gè)角度來說，本地生活作為一個(gè)高頻的應(yīng)用場(chǎng)景是必須守住的。”
餓了么有支付寶這一國(guó)民級(jí)流量入口，新增消費(fèi)者中，有48%由支付寶帶入。而美團(tuán)現(xiàn)在依然是中國(guó)最大的餐飲外賣平臺(tái)，其與中國(guó)貿(mào)促會(huì)發(fā)起的《無接觸配送服務(wù)指南》獲ISO國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)立項(xiàng)，儼然從行業(yè)領(lǐng)跑者轉(zhuǎn)化為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定者。
未來，兩大巨頭的廝殺將越來越激烈。
支付寶和美團(tuán)的界面越改越像
此外，看似無比強(qiáng)大的阿里集團(tuán)里也有拖后腿的——數(shù)字媒體和娛樂板塊就是公認(rèn)的“扶不起的阿斗”。
張勇曾在一次內(nèi)部會(huì)上復(fù)盤，認(rèn)為阿里2015年最重要的布局之一就是收購(gòu)優(yōu)酷。“如果阿里不做娛樂，就永遠(yuǎn)只是一家電子商務(wù)公司，有了娛樂就有了向更大商業(yè)世界拓展的機(jī)會(huì)?！?/p>
但是，該板塊在過去六年換了三任總裁、數(shù)十位核心高管，更換了三次戰(zhàn)略思路，一個(gè)季度就能燒掉64億元人民幣，卻只給集團(tuán)貢獻(xiàn)了月5%營(yíng)業(yè)收入，讓人不得不懷疑張勇之前的判斷。
本財(cái)務(wù)報(bào)告期內(nèi)，阿里數(shù)字媒體及娛樂部門的業(yè)務(wù)營(yíng)收為5.94億，而同期愛奇藝的營(yíng)收超過70億。
游戲方面，國(guó)內(nèi)騰訊幾乎一家獨(dú)大。5月23日，阿里巴巴旗下游戲公司簡(jiǎn)悅開發(fā)的《Area F2》因幾乎照搬了《彩虹六號(hào)：圍攻》的游戲界面，包括最終得分結(jié)算界面以及探員選擇界面，而被下架。
探索六年尚未形成一個(gè)核心IP，阿里大文娛的版圖目前沒有擴(kuò)張的希望。如果繼續(xù)在該領(lǐng)域燒錢，阿里的其他經(jīng)費(fèi)會(huì)不會(huì)受影響不得而知。
不過阿里已經(jīng)宣布，未來3年將投入2000億元，用于云操作系統(tǒng)、服務(wù)器、芯片、網(wǎng)絡(luò)等重大核心技術(shù)研發(fā)和數(shù)據(jù)中心建設(shè)。
發(fā)布財(cái)報(bào)的前一天，阿里還宣布將投入100億元，圍繞天貓精靈全面布局AIoT及內(nèi)容生態(tài)領(lǐng)域。
阿里稱，天貓精靈將在今年接入阿里經(jīng)濟(jì)體，包括文娛、健康、教育、購(gòu)物等內(nèi)容和服務(wù)能力。同時(shí)天貓精靈將與阿里云智能、達(dá)摩院進(jìn)行資源整合，重點(diǎn)投入物聯(lián)網(wǎng)芯片、物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)、邊緣計(jì)算、多模態(tài)交互等產(chǎn)品與技術(shù)研發(fā)。
阿里還為自己定下了2036年實(shí)現(xiàn)服務(wù)20億消費(fèi)者、幫助1000萬中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利、創(chuàng)造1億就業(yè)機(jī)會(huì)的目標(biāo)。
這些宏大愿景都需要阿里繼續(xù)堅(jiān)定推進(jìn)內(nèi)需、大數(shù)據(jù)云計(jì)算、全球化三大戰(zhàn)略，面向未來搭建數(shù)字商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施來實(shí)現(xiàn)。
在這條路上，“三頭六臂，科技發(fā)力”的阿里對(duì)手不該是拼多多，至少不能是現(xiàn)在的拼多多。
