4月6日晚間，美股開盤，處于風口浪尖的瑞幸咖啡，股價再次崩盤，一度暴跌20%。截至收盤，報4.39美元，跌幅18.4%，市值僅剩11.1億美元。
據(jù)國外媒體報道，高盛今日發(fā)布報告稱，董事長陸正耀旗下的家族基金Haode Investment因為股票質(zhì)押貸款發(fā)生違約，金額高達5.18億美元（差不多37億人民幣），貸款人組成的銀團已指示作為擔保受托人的瑞士信貸新加坡分行，將對抵押品行使貸款人權利，即采取強制執(zhí)行程序，涉及到76,350,094股瑞幸咖啡美國存托股（ADS）。
報道稱，共有5.15億股瑞幸咖啡B類普通股和9544.5萬股A類普通股被質(zhì)押，其中包括由瑞幸咖啡CEO錢治亞的家族信托控制的實體額外質(zhì)押的股份。
借款人由瑞幸咖啡董事會主席陸正耀的家族信托控制。此次貸款安排對陸正耀及其配偶有完全追索權。在行使其在該貸款安排下的權利時，貸款人已啟動針對抵押品的強制執(zhí)行程序，以履行借款人在該貸款安排下的義務，包括將瑞幸咖啡的B類普通股轉(zhuǎn)換為ADS。
為了履行強制執(zhí)行，借款人或會將公司的B類普通股轉(zhuǎn)換為ADS。若所有質(zhì)押股份全數(shù)售出，陸正耀于瑞幸的投票權不會減少，但是錢治亞的權益及投票權益將大大減少。
沽空機構渾水于今年初發(fā)表的報告中，已質(zhì)疑瑞幸高層質(zhì)押了49%所持的股票，該批股票以當時的股價計算價值達25億美元（約194億港元）。
根據(jù)渾水所提供的資料，瑞幸大股東、董事長陸正耀持有約6060.6萬股ADS，當中約1818萬股已被質(zhì)押；首席執(zhí)行官錢治亞持有3906萬股ADS，當中約1826萬股被質(zhì)押；陸正耀的姐姐Wong Sunying則持有約2461萬股ADS，全數(shù)均已質(zhì)押，亦即合共約6105萬股瑞幸ADS被質(zhì)押。
22億財務財務造假 董事長表示羞愧、公司道歉4月2日，瑞幸咖啡公布了一份內(nèi)部調(diào)查報告，自2019年第二季度至第四季度，公司首席運營官劉劍及幾位向其匯報的員工偽造了高達22億元的交易金額。在此期間，部分成本和費用也因虛假交易而大幅增加。
瑞幸咖啡4月2日股價在盤前以最快速度閃崩，跌幅一度擴大至85%，隨后在開盤40分鐘內(nèi)觸發(fā)5次熔斷，股價暴跌75.57%，逾350億元市值蒸發(fā)，而次日再跌達15.94%。
5日，瑞幸董事長陸正耀終于在朋友圈回應財務造假一事，他表示羞愧且痛心。
陸正耀說，“感謝很多朋友的關心問候。出事以來，我非常羞愧、痛心。瑞幸創(chuàng)業(yè)初衷是想做一杯好咖啡，服務千萬用戶。但是造假事件出來后，讓太多人失望、受傷！包括一直信任我們的投資人、合作伙伴，喜愛我們的消費者，還有兢兢業(yè)業(yè)的瑞幸員工和他們背后的家人。
我個人非常自責。無論獨立委員會的最終調(diào)查結(jié)果怎樣，我都會承擔應有的責任。同時，全國數(shù)千家門店，數(shù)萬名員工還在正常運轉(zhuǎn)。這種特殊時期，我需要給一線員工們打氣，他們都是勤勤懇懇服務客戶的好員工，是無辜的。我說“元氣滿滿”，是要給小伙伴們打氣。這個時期，我們更要穩(wěn)定住運營，持續(xù)服務客戶。
過去兩年公司跑的太快，引發(fā)很多問題，現(xiàn)在狠狠的摔了一跤，我作為董事長難辭其咎！借朋友圈向所有人誠摯道歉 — 對不起大家！
我接受一切質(zhì)疑和批評，并會盡全力挽回損失！”
胡潤研究院發(fā)布的《疫情兩個月后全球企業(yè)家財富變化特別報告》還披露，在瑞幸咖啡業(yè)績造假事件發(fā)生后，其股價已經(jīng)暴跌90%，瑞幸咖啡董事長陸正耀、創(chuàng)始人錢治亞雙雙從“十億美金企業(yè)家”出局。
5日下午兩點零四分，瑞幸咖啡官微也發(fā)布道歉聲明。
據(jù)新浪報道，美國聯(lián)邦法院注冊出庭律師、瑞幸咖啡集體訴訟案在美國代理律師劉龍珠向新浪財經(jīng)獨家表示，已經(jīng)接到十幾個客戶就證券欺詐希望提起集體訴訟，我們正在選訴訟代表，瑞幸咖啡涉嫌財務造假不大可能是個別高管行為，如果造假屬實，董事會及高層管理成員都將會被追究法律責任，美國證監(jiān)會一定會進入調(diào)查。
劉龍珠稱，棄卒保帥在美國不管用，劉劍把責任全部承擔，但高管坐牢的可能性也很大，高管都會面臨集體訴訟和刑事責任，瑞幸咖啡也可能面臨退市。“根據(jù)之前與美國司法部和證監(jiān)會打交道經(jīng)驗，劉劍被檢控成功的概率很大，除此之外公司高管董事長、CEO和CFO以及包括所有獨董在內(nèi)的董事會成員都不可能推卸責任，任何人都不可能完全清白，這句話我是可以負責任的?！?/p>新《證券法》支持向境外上市公司追責 瑞幸咖啡境內(nèi)投資者或可在國內(nèi)訴訟
自曝虛假交易22億元人民幣的瑞幸咖啡(LK)，引發(fā)市場關注。消息發(fā)布后，瑞幸咖啡美股股價雪崩，美國已有多家律師事務所公開征集投資者索賠。值得注意的是，隨著新《證券法》的落地，或許能給境內(nèi)買入瑞幸咖啡的投資者索賠提供方便。
據(jù)悉，美國已有多家律所對瑞幸咖啡提起集團訴訟，控告瑞幸作出虛假和誤導性陳述，違反美國證券法。目前，該項集團訴訟已于2月13日在紐約南區(qū)地方法院立案，4月13日為集團訴訟首席原告截止日期。在國內(nèi)的投資者如何索賠呢?
大眾維權易欄目組律師認為，新《證券法》實施后，或許能給境內(nèi)買入瑞幸咖啡的投資者索賠提供方便。投資者如果因為被造假誤導產(chǎn)生損失，瑞幸咖啡將可能在國內(nèi)被追究法律責任。
新《證券法》第二條規(guī)定，“在中華人民共和國境外的證券發(fā)行和交易活動，擾亂中華人民共和國境內(nèi)市場秩序，損害境內(nèi)投資者合法權益的，依照本法有關規(guī)定處理并追究法律責任?！备鶕?jù)該規(guī)定，瑞幸咖啡境內(nèi)投資者有機會在境內(nèi)起訴該公司。由于新《證券法》3月份才實施，境內(nèi)投資者如何在境內(nèi)起訴，實際操作中是否會遇到障礙，是該事件后續(xù)一大看點。
從目前公開信息來看，截至4月2日持有瑞幸咖啡股票的境內(nèi)投資者有機會在境內(nèi)對瑞幸咖啡提起索賠訴訟。符合條件者可通過微信公眾號“大眾證券報”(特征碼：16016)報名參與索賠。
證監(jiān)會已表示高度關注瑞幸咖啡財務造假事件，對該公司財務造假行為表示強烈的譴責。證監(jiān)會表示，不管在何地上市，上市公司都應當嚴格遵守相關市場的法律和規(guī)則，真實準確完整地履行信息披露義務。中國證監(jiān)會將按照國際證券監(jiān)管合作的有關安排，依法對相關情況進行核查，堅決打擊證券欺詐行為，切實保護投資者權益。
律師認為，相比美國的集體訴訟，境內(nèi)訴訟具有更多優(yōu)勢。比如，境內(nèi)訴訟有可能比美國訴訟更快，瑞幸咖啡主要財產(chǎn)均在境內(nèi)，相對美國判決，境內(nèi)判決執(zhí)行更有優(yōu)勢等等。因此，境內(nèi)訴訟值得嘗試。
來源：大眾證券報（記者：許立婷）、中國基金報、新浪財經(jīng)、Wind
