各種猜測最終落定，杭州警方通報對51信用卡外包催收公司犯罪行為展開調查。
《投資壹線》劉逸倫
10月21日晚23點，“杭州公安”微博發(fā)布信息，杭州警方對51信用卡有限公司（以下簡稱“51信用卡”）委托外包催收公司涉嫌尋釁滋事等犯罪行為開展調查。
10月21日晚22點左右，協(xié)助調查的51信用卡CEO孫海濤、CFO趙軻兩位核心高管被獲準離開杭州上城區(qū)經(jīng)偵大隊。10月22日早6點，孫海濤通過微博發(fā)聲，“此次風波是由于公司管理不完善，尤其是對合作公司的培訓和監(jiān)督不夠，導致在對借款人聯(lián)絡溝通過程中出現(xiàn)了一些過激行為，給個別借款人造成了傷害，對此感到非常抱歉?！?/p>
受警方上門調查事件影響，10月21日下午1時50分，51信用卡在香港暫停交易，停牌前股價暴跌34.32%，報1.77港元。10月22日下午1時，公司股票恢復交易，股價大幅拉升，一度漲至28.8%，后沖高回落，截至目前報1.99港元，漲幅12.43%。
猜測落定
10月21日晚，杭州公安通過微博發(fā)布“警方通報”，對上市公司51信用卡委外催收業(yè)務涉嫌尋釁滋事等犯罪行為展開調查。至此，外界對51信用卡因何被調查的討論也告一段落。
警方通報內(nèi)容顯示，今年9月以來，杭州警方接上級部門線索傳遞，結合日常工作發(fā)現(xiàn)，“51信用卡”涉及大量各地異常投訴信息。經(jīng)初步調查發(fā)現(xiàn)，“51信用卡”委托外包催收公司冒充國家機關，采取恐嚇、滋擾等軟暴力手段催收債務的行為，涉嫌尋釁滋事等犯罪。目前，案件還在進一步偵辦當中。
10月21日上午，上市公司“51信用卡”位于杭州西湖區(qū)紫霞街80號西溪谷國際商務中心的辦公點突然遭到警方突擊清查。據(jù)現(xiàn)場知情人士稱，“51信用卡”樓下大約停有12輛警車，包括4輛大巴以及1輛特警大巴，上門的警察人數(shù)超百人。
對于51信用卡被調查的原因，一時眾說紛紜。據(jù)21世紀經(jīng)濟報道，多位業(yè)內(nèi)人士猜測，警方的介入可能與爬蟲程序不正當獲取用戶信息有關。另有51信用卡相關合作方表示，此次51信用卡被查，可能是某股份制銀行被爬取用戶信息舉報所致。
51信用卡于當日下午發(fā)布公告回應稱，“公司的業(yè)務營運及此物狀況仍然保持非常健全，對于網(wǎng)傳不實謠言將保留訴諸法律追責的權利?！睋?jù)51信用卡CEO孫海濤今晨發(fā)布的微博，目前51信用卡核心管理層全部在崗在位，旗下51信用卡管家、51人品等核心業(yè)務均運轉正常。公司在后續(xù)經(jīng)營活動中將杜絕一切與不規(guī)范的第三方合作，并優(yōu)先確保對各個出借人按合同到期如期兌付。
公司于2019年9月30日51人品借款人端待還資產(chǎn)余額為107億元，對應投資人端待還余額僅97億元，此外截止2019年6月30日公司自有凈資產(chǎn)余額38億元，自有現(xiàn)金總額26億元?！肮居凶銐虻默F(xiàn)金和資產(chǎn)保障投資人權益。企業(yè)的上述運營狀況隨時可以接受政府和第三方審計公司的監(jiān)督?！睂O海濤稱。
委外催收
與此同時，10月21日下午，最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、司法部關于印發(fā)《關于辦理利用信息網(wǎng)絡實施黑惡勢力犯罪刑事案件若干問題的意見》（以下簡稱“意見”）的通知全文在新華網(wǎng)發(fā)布，并于當日起施行。
其中第七條顯示，“利用信息網(wǎng)絡辱罵、恐嚇他人，情節(jié)惡劣，破壞社會秩序的，依照刑法第二百九十三條第一款第二項的規(guī)定，以尋釁滋事定罪處罰?！蓖瑫r，“編造虛假信息，或者明知是編造的虛假信息，在信息網(wǎng)絡上散布，或者主治、指使人員在信息網(wǎng)絡上散布、起哄鬧事，造成公共秩序嚴重混亂的，依照刑法第二百九十三條第一款第四項的規(guī)定，以尋釁滋事罪定罪處罰?！?/p>
尋釁滋事罪是指肆意挑釁，隨意毆打、騷擾他人或任意損毀、占用公私財物，或者在公共場所起哄鬧事，嚴重破壞社會秩序的行為。刑法將尋釁滋事罪的客觀表現(xiàn)形式規(guī)定為四種：1、隨意毆打他人，情節(jié)惡劣的；2、追逐、攔截、辱罵、恐嚇他人，情節(jié)惡劣的；3、強拿硬要或者任意損毀、占用公私財物，情節(jié)嚴重的；4、在公共場所起哄鬧事，造成公共場所秩序嚴重混亂的。
上海市經(jīng)建律師事務所主任應慧鵬律師對《意見》闡釋，該《意見》嚴厲打擊利用信息網(wǎng)絡實施的各類黑惡勢力犯罪。如在催收債務過程中，行為人有實施下列違法行為：利用信息網(wǎng)絡辱罵、恐嚇債務人或者相關人，情節(jié)惡劣，破壞社會秩序或者編造虛假信息，或者明知是編造的虛假信息，在信息網(wǎng)絡上散布，或者組織、指使人員在信息網(wǎng)絡上散布，起哄鬧事，給債務人及相關人施加壓力，迫使其還款等各種手段，且造成公共秩序嚴重混亂的，都有可能構成尋釁滋事罪。
如違法行為人被認定為尋釁滋事罪，則法律規(guī)定量刑標準為處五年以下有期徒刑、拘役或者管制，如有糾集他人多次實施前款行為，嚴重破壞社會秩序的，則處五年以上十年以下有期徒刑，可以并處罰金。
應慧鵬律師還表示，尋釁滋事罪的量刑在上述《意見》中不屬于最嚴厲的，《意見》中第六條：“利用信息網(wǎng)絡威脅、要挾他人，索取公私財物，數(shù)額較大，或者多次實施上述行為的，依照刑法第二百七十四條的規(guī)定，以敲詐勒索罪定罪處罰”，根據(jù)刑法第二百七十四條規(guī)定，敲詐勒索罪的量刑可達到處十年以上有期徒刑，并處罰金。
對于，此次事件是否對51信用卡上市公司主體產(chǎn)生法律層面的影響，相關律師稱，“受委托的催收團隊或者個人如被判定為尋釁滋事罪或者其它犯罪，則要具體分析委托人對催收公司的違法催收行為是明知、默認、還是不知情，是否參與等情形，如果是明知、授意、參與等情形，則在民事上會承擔連帶賠償責任，在刑事上可能會構成共犯?！?/p>
蘇寧金融高級研究員黃大智認為，此次51信用卡委外催收公司被調查對其上市公司業(yè)務運營方面影響不大，除了公司股價受到影響，長遠來看更多是對品牌聲譽的影響。由于催收業(yè)務是外包，與核心業(yè)務的運營并不綁定，因此公司仍將正常運營下去。
風險未解
早在公司2018年上市初期，上海市億達律師事務所律師董毅智便對其五個方面風險提出質疑，董毅智律師于近期表示，“遺憾的是（問題）至今仍然無解”。
董毅智認為，公司面臨法治風險，法規(guī)出臺法律規(guī)制遠未成；監(jiān)管風險，備案延期監(jiān)管力度有增無減；行業(yè)風險，逾期率高居不下接連暴雷；內(nèi)部風險，信貸撮合業(yè)務取代信用卡科技服務等業(yè)務成為營收主要貢獻方，企業(yè)實質搭上了P2P順風車；創(chuàng)新風險，曾作為從事信用卡管理的移動互聯(lián)網(wǎng)平臺逐步過渡到以金融服務為核心，囊括個人信貸、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)犬a(chǎn)品的互金業(yè)務生態(tài)。
招股書顯示，51信用卡三大主營業(yè)務分別為個人信用卡管理服務、信用卡科技服務、線上信貸撮合及投資服務，其中信貸撮合及服務收益為其營收重點，而據(jù)相關報道稱，51信用卡目前是中國最大的針對信用卡人群的P2P借貸平臺，董毅智認為，“51信用卡實際上尚未在法律層面形成一個體系上的規(guī)制，對其后續(xù)發(fā)展具有極大不確定性風險。”
央行數(shù)據(jù)顯示，截至2019年二季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額838.84億元，占信用應償信貸余額的1.17%，占比較上季度末上升0.02個百分點。一位信用卡分析人士稱，從行業(yè)長遠發(fā)展來看，信用卡代償業(yè)務以持卡用戶為邊界，平臺起步容易，但容易遭遇天花板，客戶量達到一定數(shù)量級后，獲客成本會大幅提高，業(yè)務增速下降，陷入增長陷阱。（投資壹線出品）■
