作者：老盈盈
“這對(duì)于整頓市場(chǎng)秩序肯定是有幫助的，規(guī)范作業(yè)，分級(jí)監(jiān)管是趨勢(shì)，各家要烤稟賦優(yōu)勢(shì)，做出特色。”對(duì)于未來(lái)監(jiān)管動(dòng)議，南方一位網(wǎng)絡(luò)小貸公司總經(jīng)理如是告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者。
近期，銀保監(jiān)會(huì)普惠金融部表示，已計(jì)劃對(duì)網(wǎng)絡(luò)小額貸款實(shí)施差異化監(jiān)管，目前正研究和制定全國(guó)統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)小額貸款監(jiān)管制度和經(jīng)營(yíng)規(guī)則，新的監(jiān)管細(xì)則將提高準(zhǔn)入門(mén)檻，實(shí)施分級(jí)管理模式，以推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)小貸款從業(yè)機(jī)構(gòu)扶優(yōu)限劣、規(guī)范發(fā)展。
網(wǎng)絡(luò)小貸一直由各地監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)，但經(jīng)營(yíng)的卻是全國(guó)性的業(yè)務(wù)，面臨各地不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管尺度。
多位行業(yè)專(zhuān)家及市場(chǎng)人士對(duì)記者分析，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)小貸分級(jí)管理，目前還沒(méi)有特別明確的分級(jí)思路，但可能根據(jù)平臺(tái)大中小規(guī)模或者全國(guó)性網(wǎng)絡(luò)小貸和區(qū)域性網(wǎng)絡(luò)小貸來(lái)劃分，在具體門(mén)檻設(shè)置上，應(yīng)該會(huì)綜合注冊(cè)資本、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)模式、貸款余額等多方面因素進(jìn)行考量。
新的監(jiān)管方式會(huì)引起網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)重新洗牌嗎？
會(huì)怎樣分級(jí)管理
跟傳統(tǒng)小貸比，網(wǎng)絡(luò)小貸有跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)。傳統(tǒng)小貸都是以地方監(jiān)管為主，經(jīng)營(yíng)區(qū)域性的業(yè)務(wù)、進(jìn)行區(qū)域性的監(jiān)管；但網(wǎng)絡(luò)小貸不同，雖由各地監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)，經(jīng)營(yíng)的卻是全國(guó)性的業(yè)務(wù)，各地的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不同、各地的執(zhí)法、監(jiān)管的尺度也有所差異。“這就造成了監(jiān)管的真空、監(jiān)管套利的存在。當(dāng)前針對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸推出分級(jí)管理有這樣的考慮，也有緊迫性?！敝袊?guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示。
此外，從消費(fèi)金融行業(yè)角度看，快速發(fā)展的背后也帶來(lái)居民杠桿率快速提升、特定群體風(fēng)險(xiǎn)積聚、資金流向難控等問(wèn)題，在蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言看來(lái)，對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸進(jìn)行分級(jí)管理，有助于緩解潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患，消除金融服務(wù)偏離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的苗頭，可視作金融機(jī)構(gòu)供給側(cè)改革組成部分。
經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者從多位市場(chǎng)人士處了解到，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)小貸分級(jí)管理，目前還沒(méi)有特別明確的分級(jí)思路，按照以往監(jiān)管的思路和監(jiān)管架構(gòu)來(lái)看業(yè)內(nèi)有以下的判斷：第一種可能根據(jù)大中小規(guī)模來(lái)劃定，對(duì)不同規(guī)模的平臺(tái)采取不同的監(jiān)管規(guī)則；第二種是區(qū)分全國(guó)性網(wǎng)絡(luò)小貸和區(qū)域性網(wǎng)絡(luò)小貸，分別對(duì)應(yīng)中央和地方兩級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行針對(duì)性監(jiān)管，在具體門(mén)檻設(shè)置上，應(yīng)該會(huì)綜合注冊(cè)資本、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)模式、貸款余額等多方面因素進(jìn)行考量?！安还苁谴笾行∵€是全國(guó)性、區(qū)域性的分級(jí)方法，他們之間并不是完全獨(dú)立的，可能是并列的關(guān)系，即一些大的平臺(tái)可能會(huì)允許在全國(guó)進(jìn)行展業(yè)，而小的平臺(tái)的思路可能會(huì)把它約束在一定的區(qū)域范圍內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)?！币駶龑?duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，當(dāng)然無(wú)論哪種類(lèi)別，可能都是由銀保監(jiān)會(huì)來(lái)制定統(tǒng)一的規(guī)定，然后由各地金融監(jiān)管局負(fù)責(zé)審批和監(jiān)管，而規(guī)模最大的、需要全國(guó)展業(yè)的一類(lèi)網(wǎng)絡(luò)小貸公司也有可能要上報(bào)銀保監(jiān)會(huì)進(jìn)行登記注冊(cè)。
上述南方的網(wǎng)絡(luò)小貸公司總經(jīng)理告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者，網(wǎng)絡(luò)小貸可能會(huì)參考小額貸款或者擔(dān)保公司的監(jiān)管思路，根據(jù)不同的注冊(cè)資本金來(lái)決定業(yè)務(wù)范圍。例如像擔(dān)保公司監(jiān)管，幾億的注冊(cè)資本金可以做省內(nèi)業(yè)務(wù)，如果要做跨區(qū)域業(yè)務(wù)注冊(cè)資本金就要達(dá)到更高的規(guī)模?！坝幸环N說(shuō)法是未來(lái)網(wǎng)絡(luò)小貸也會(huì)仿照這樣的做法，但還不確定未來(lái)會(huì)是一個(gè)什么樣的發(fā)展方向?！彼f(shuō)。
今年4月，有消息稱監(jiān)管正醞釀統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)小貸管理辦法，監(jiān)管思路出現(xiàn)一些變化，例如規(guī)定注冊(cè)實(shí)繳資本金5億元，杠桿倍數(shù)3-5倍；此外要求借款人為自然人的，單筆投放上限為20萬(wàn)或30萬(wàn)元，借款人為企業(yè)的，單筆投放上限為100萬(wàn)元，“之前好像有這么個(gè)說(shuō)法，但是就拿實(shí)繳資本金5億來(lái)說(shuō)，假設(shè)不繳會(huì)有什么后果，是不是會(huì)停業(yè)整頓或者怎么樣，現(xiàn)在也沒(méi)有個(gè)明確的說(shuō)法?！鄙鲜鼍W(wǎng)絡(luò)小貸公司總經(jīng)理表示。
行業(yè)分化加劇
過(guò)去，具備放貸資格的機(jī)構(gòu)主要是銀行，后來(lái)消費(fèi)金融牌照放開(kāi)，讓持有此類(lèi)牌照的機(jī)構(gòu)也具有了放貸資格。但是消費(fèi)金融牌照申請(qǐng)難度很大，從目前獲得銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)的情況來(lái)看，持消費(fèi)金融牌照的公司有二十余家，其中銀行系機(jī)構(gòu)占據(jù)九成以上。幾年前，一種新的牌照——網(wǎng)絡(luò)小貸牌照申請(qǐng)的相關(guān)政策陸續(xù)在重慶、廣州、上海、江西等地出臺(tái)，讓不少想要開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)又拿不到消費(fèi)金融牌照的企業(yè)看到了希望，紛紛轉(zhuǎn)向申請(qǐng)網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。
“由于牌照發(fā)放仍在地方，各地標(biāo)準(zhǔn)不一，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)小貸公司數(shù)量驟增且參差不齊，網(wǎng)絡(luò)小貸試點(diǎn)未達(dá)到監(jiān)管層預(yù)期效果，需再次梳理整頓?！毖檠詫?duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示。
近年來(lái)，部分網(wǎng)絡(luò)小貸公司還存在高利放貸、暴力催收、非法經(jīng)營(yíng)等問(wèn)題，潛藏較大的金融風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)隱患。從2017年底開(kāi)始，監(jiān)管對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸進(jìn)行了密集的整治工作，網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)一度降溫。
2017年11月21日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布了《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸公司的通知》?！锻ㄖ繁硎荆约慈掌?，各級(jí)小額貸款公司監(jiān)管部門(mén)一律不得新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)（互聯(lián)網(wǎng)）小貸公司，禁止新增批小貸公司跨?。▍^(qū)、市）開(kāi)展小額貸款業(yè)務(wù)。12月8日，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室印發(fā)《小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治實(shí)施方案》，決定集中一段時(shí)間開(kāi)展小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作，根據(jù)違法違規(guī)性質(zhì)、情節(jié)輕重、風(fēng)險(xiǎn)程度和社會(huì)危害程度等因素分別對(duì)合規(guī)類(lèi)機(jī)構(gòu)、整改類(lèi)機(jī)構(gòu)和取締類(lèi)機(jī)構(gòu)實(shí)施分類(lèi)處置。
“整改的確在進(jìn)行而且每年還有年檢，然后監(jiān)管發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)讓整改，整改不到位就不能開(kāi)展業(yè)務(wù)。但由于地方監(jiān)管不統(tǒng)一的問(wèn)題，有的比較嚴(yán)格，有些地方可能還是會(huì)比較松?！鄙鲜鼍W(wǎng)絡(luò)小貸公司總經(jīng)理表示，整改后“生意”還是受到了一些限制，讓他印象最深的是對(duì)杠桿倍數(shù)有了更多的約束?！耙郧按蠹叶加袆?dòng)機(jī)出表，如果不斷出表（就可以擴(kuò)大杠桿倍數(shù)），例如每隔三個(gè)月出一個(gè)表，可能最后股東出一個(gè)億的資金，結(jié)果可以做10個(gè)億的生意，因?yàn)樵瓉?lái)做表外的話是不受限制的；但現(xiàn)在已經(jīng)有了杠桿倍數(shù)的限制，監(jiān)管不再管是表內(nèi)還是表外的，杠桿倍數(shù)就是2-3倍，即股東出一個(gè)億，最多就是放貸2-3個(gè)億。”上述網(wǎng)絡(luò)小貸公司總經(jīng)理表示。
實(shí)施分級(jí)管理，對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸牌照價(jià)值會(huì)有什么影響？
尹振濤認(rèn)為，業(yè)務(wù)范圍更廣的牌照肯定價(jià)值會(huì)更大、反之亦然，根據(jù)分級(jí)的不同市場(chǎng)會(huì)有一個(gè)比較大的變化。而薛洪言認(rèn)為，對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸進(jìn)行分級(jí)管理后，網(wǎng)絡(luò)小貸不一定能夠全國(guó)經(jīng)營(yíng)，牌照價(jià)值整體會(huì)縮水。具體到機(jī)構(gòu)層面，需視分級(jí)結(jié)果而定，整體上兩極分化會(huì)加劇。
