9月24日至26日，國際注目的首屆全球金融科技大會“外灘大會”在上海舉行，一時全球金融大咖云集。在大會眾多分論壇中，有一個專業(yè)分論壇格外引人關(guān)注，那就是由上海市檢察院主辦的“網(wǎng)絡(luò)金融犯罪治理高峰論壇”，來自司法機關(guān)、研究機構(gòu)、高等院校、相關(guān)企業(yè)等代表，圍繞網(wǎng)絡(luò)金融犯罪治理的熱點難點問題進行了深入探討。
張東魁?制圖
金融發(fā)展需要法治規(guī)范保障才能確保金融安全，檢察官理當(dāng)積極履職主動作為成為與會者的共識。
上海作為改革開放排頭兵、創(chuàng)新發(fā)展先行者，1990年，新中國成立以來大陸第一家證券交易所在這里成立；2019年，科創(chuàng)板首批上市公司在這里鳴鑼開市……眼下正朝著深入推進建設(shè)國際金融中心目標(biāo)砥礪前行，既面臨重要機遇，也存在風(fēng)險挑戰(zhàn)。
為更好服務(wù)經(jīng)濟和社會發(fā)展大局，上海市檢察機關(guān)通過精辦大案要案、制發(fā)檢察建議、加強理論研究、開展司法協(xié)作等方式，有力打擊犯罪、防控金融風(fēng)險。今年以來，該市檢察機關(guān)受理審查逮捕金融犯罪案件528件865人，受理審查起訴803件1510人，為維護金融安全和社會穩(wěn)定提供了有力司法保障。
案件的成功辦理成為規(guī)范金融市場行為的一把標(biāo)尺，尤其是那些首例案件，不僅為規(guī)范執(zhí)法提供了借鑒，更為業(yè)內(nèi)人士劃出了金融市場行為的底線，體現(xiàn)出檢察官的初心與擔(dān)當(dāng)。
為新興金融領(lǐng)域樹立標(biāo)桿
全國首例濫用高頻交易軟件
操縱股指期貨市場案
今年9月最高法發(fā)布7件2017年以來審結(jié)的證券、期貨犯罪典型案例，其中上海市檢察院第一分院起訴的伊世頓公司操縱期貨市場案引人關(guān)注；無獨有偶，去年6月“兩高”召開的關(guān)于證券期貨犯罪司法解釋新聞發(fā)布會上，也發(fā)布了伊世頓操縱期貨市場案。這起案件為何引起如此關(guān)注？事情還要從5年前說起。2015年6月，中國A股市場劇烈波動，投資者損失慘重，國家金融安全面臨嚴峻挑戰(zhàn)。這波“熊市”究竟是正常的市場盤整，還是另有原因？隨著調(diào)查不斷深入，操縱股市期市的黑手逐漸浮出水面，其中就有一家名叫伊世頓的外資貿(mào)易公司。
“所謂的貿(mào)易公司從不貿(mào)易，而是以投資股指期貨為主業(yè)，由境外人員遠程操控電腦交易軟件，以每秒33次的超高速度，通過網(wǎng)絡(luò)頻繁進行股指期貨交易，在短短25個交易日內(nèi)就積聚了3.89億元的巨額資金?！卑讣修k人、上海市檢察院第一分院第二檢察部主任顧佳告訴記者，檢察官們會同公安機關(guān)和中國金融期貨交易所連續(xù)作戰(zhàn)，對伊世頓公司涉案25個交易日內(nèi)的192萬筆377萬手股指期貨主力合約的申報價格、交易價格、盈虧情況和涉及的60.5萬個后續(xù)半秒行情區(qū)間的細微變化進行檢索比對，歸納交易規(guī)律。
“我們發(fā)現(xiàn)這家公司主要采取不同于一般市場規(guī)律的高買低賣交易策略，而且在絕大多數(shù)情況下，該公司一旦出手，后續(xù)5個每半秒發(fā)布1次的市場行情漲跌概率就會失衡，呈現(xiàn)‘買單助漲、賣單助跌’的態(tài)勢。這說明該公司的異常交易確實對市場行情價格有影響?！?/p>
既然有影響，那產(chǎn)生這一影響的原因又是什么？顧佳和專案組成員聚焦案件關(guān)鍵，對股指期貨交易流程開展排查推敲，對全案證據(jù)進一步歸類梳理。“我們發(fā)現(xiàn)伊世頓公司擅自更換了交易系統(tǒng)，存在重大疑點?！苯?jīng)查，通過刪除期貨公司資金持倉驗證環(huán)節(jié)，該公司得以加快報單速度，使其77%的報單能夠率先到達交易所平臺，憑借明顯高于其他投資者的速度優(yōu)勢，取得市場交易的先機。
顧佳介紹，“根據(jù)《期貨交易管理條例》的規(guī)定，期貨公司驗證是必經(jīng)的申報環(huán)節(jié)，跳過這一法定環(huán)節(jié)則構(gòu)成我國期貨交易基本制度絕對禁止的‘直連交易’，由此取得的速度優(yōu)勢也具有明顯的非法性?！?/p>
經(jīng)過長達半年的查證，檢察機關(guān)終于揭開了這起大案的神秘面紗，補齊了伊世頓公司從市場巨額斂財?shù)倪壿嬫湕l，即先使用非法直連交易取得報單速度優(yōu)勢，之后以高于行情的買單或低于市場行情的賣單進行申報，在較短時間內(nèi)將市場上較為靠近行情價格的對手報單搶先成交一空，從而對期貨交易的即時行情形成“買單助漲、賣單助跌”的干擾，為下一輪的反向交易提供盈利空間?！斑@種交易持續(xù)時間短、幅度小、買賣方向變換頻繁。經(jīng)過每天數(shù)以萬次高頻交易的反復(fù)累積，具有很強的破壞性?！痹摴镜男袨檫`背了市場準(zhǔn)則，干擾了市場運行，嚴重損害了他人的合法權(quán)益，符合操縱期貨市場犯罪的刑法規(guī)定。
2016年7月，上海市檢察院第一分院以操縱期貨市場罪對伊世頓公司和3名責(zé)任人員依法提起公訴。檢察機關(guān)通過對證據(jù)的細致梳理審查，還原犯罪事實、明確案件性質(zhì)、找準(zhǔn)法律依據(jù)，成功起訴國內(nèi)首例濫用高頻程序化交易、操縱股指期貨市場案件，為這一新興金融領(lǐng)域樹立標(biāo)桿、劃定底線。法院經(jīng)審理，最終以該罪對伊世頓公司判處罰金3億元，并沒收全部3.89億元違法所得，對3名被告人分別判處有期徒刑并處以罰金。
回應(yīng)從嚴監(jiān)管市場的期待
上海首例違規(guī)披露重要信息案
無獨有偶，另一起上海首例違規(guī)披露重要信息案近日公開開庭，案件由上海市檢察院第三分院提起公訴，法院當(dāng)庭以違規(guī)披露重要信息罪分別判處四名被告人有期徒刑一年至拘役三個月，并處罰金20萬元至5萬元不等，均適用緩刑。
據(jù)悉，早在2015年7月，在上海證券交易所上市的某股份有限公司，依法負有信息披露義務(wù)。然而該公司的子公司與某旅游投資公司簽訂項目施工合同，后因未支付保證金等原因，合同未生效，項目未實際開展。2015年10月，公司為虛增業(yè)績，由副董事長、總經(jīng)理任某決定，將《施工合同》中已由他人完工的約80%工程收入違規(guī)計入公司三季報。子公司副總經(jīng)理盛某安排子公司提供虛假的工程、財務(wù)數(shù)據(jù)，財務(wù)經(jīng)理秦某依據(jù)上述數(shù)據(jù)編制公司三季度財務(wù)報表，交財務(wù)總監(jiān)林某簽字確認。2015年10月28日，公司將三季度財務(wù)報表對外披露。經(jīng)鑒定，共虛增主營收入7267萬元，占同期披露總額的50.24%；虛增利潤1063萬元，占同期披露總額的81.35%；虛增凈利潤797萬元，將虧損披露為盈利。
“這類案件全國判例少，本市尚無量刑指引。我們從該罪的立法目的、構(gòu)成要件、侵害法益等角度入手，對具體犯罪行為及其危害進行了全面審視?！鞭k案過程中，該市檢察院第三分院發(fā)揮檢察主導(dǎo)責(zé)任，充分釋法說理，消除犯罪嫌疑人的認識誤區(qū)，“季報中的財務(wù)報表屬于財務(wù)會計報告，季報造假與年報、中報造假一樣，都會構(gòu)成犯罪”“未受行政處罰不代表行為不具有行政違法性和刑事可罰性，行政處罰決定不是刑事處罰的必要條件”。同時，檢察機關(guān)堅持寬嚴相濟原則，綜合全案事實及四名被告人的具體地位、作用、情節(jié)，提出了三檔量刑建議，將主刑、罰金、緩刑情況一一明確，有效促成了認罪認罰。
在該案的辦理過程中，正值我國設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制改革、新《證券法》生效實施等重要改革節(jié)點，案件備受市場關(guān)注。上海市檢察機關(guān)充分發(fā)揮服務(wù)保障資本市場改革功能，回應(yīng)了當(dāng)前從嚴監(jiān)管市場、從重打擊犯罪的期待。該院還與上海證券交易所聯(lián)合印發(fā)了《證券市場信息披露違法犯罪風(fēng)險警示》，對市場起到了良好的教育、引導(dǎo)和警示作用。
該院相關(guān)負責(zé)人告訴記者，今年恰逢我國資本市場建立30周年，作為資本市場健康發(fā)展的制度基石，信息披露是維護投資者知情權(quán)的重要保障。上市公司對信息的違規(guī)披露，不僅有損投資者權(quán)益，亦會動搖市場根基，檢察官理當(dāng)有所作為。
完善“從業(yè)禁止”的制度實踐
全國首例對證券領(lǐng)域犯罪的從業(yè)人員
適用“從業(yè)禁止”案
數(shù)據(jù)時代，信息為王。然而，在證券市場中，內(nèi)幕消息往往與金錢直接掛鉤，提前獲悉內(nèi)幕消息，就能在信息不對稱的證券交易市場中奪得先機，攫取高額利益。內(nèi)幕交易犯罪案件因而成為證券犯罪類案件的高發(fā)區(qū)。
2016年2月中旬，通過證券公司的居間服務(wù)，A上市公司啟動了對B公司的收購項目。寧某作為證券公司的工作人員，也是本次收購事項的項目經(jīng)理，全程參與了此次并購重組的籌劃決策過程，系內(nèi)幕信息知情人。
2016年3月22日，A公司發(fā)布重大事項停牌公告。同年6月2日，A公司發(fā)布重大資產(chǎn)重組公告。同年7月8日，A公司股票復(fù)牌。寧某為非法牟利，同時也為掩人耳目，伙同妻子樊某控制利用舅舅名下的證券賬戶，于2016年3月18日，即涉案股票停牌前兩個交易日，買入A公司股票19.7萬股，成交金額130余萬元，并于同年7月8日股票復(fù)牌當(dāng)日全部賣出，非法獲利總計17萬元。
在案件承辦人、上海市檢察院第二分院第二檢察部檢察官楊晶晶看來，寧某身為證券從業(yè)人員，第一次作為項目經(jīng)理參與上市公司并購重組工作，就違背職業(yè)的保密義務(wù)和道德要求，利用其職業(yè)便利實現(xiàn)非法牟利，知法犯法，且在證監(jiān)會調(diào)查的時候百般抵賴，主觀惡性很大。“根據(jù)犯罪情況和預(yù)防再犯罪的需要，我們當(dāng)庭建議合議庭對其判處實刑，同時建議應(yīng)當(dāng)依據(jù)刑法第三十七條的規(guī)定，對其作出‘從業(yè)禁止’的判決?！鼻安痪茫ㄔ翰杉{了該意見，一審以內(nèi)幕交易罪分別判處被告人寧某有期徒刑一年，被告人樊某有期徒刑一年，緩刑一年。同時對寧某處以從業(yè)禁止——禁止其自刑罰執(zhí)行完畢之日起三年內(nèi)從事與證券相關(guān)的職業(yè)。
作為全國首例對證券領(lǐng)域犯罪的從業(yè)人員適用“從業(yè)禁止”的案件，該案在起到懲戒和警示作用的同時，也豐富和完善了“從業(yè)禁止”的制度實踐。
“證券市場對信息極其敏感，廣大普通投資者往往處于信息末端，上市公司的信息發(fā)布一旦喪失了實效性和公正性，廣大投資者必將成為‘韭菜’任人收割?！鄙虾Ｊ袡z察院第四檢察部負責(zé)人告訴記者，內(nèi)幕交易會極大打擊投資者信心，嚴重影響證券市場功能發(fā)揮，侵犯了普通投資者的平等知情權(quán)和合法權(quán)益?！敖陙恚覀儗ψC券犯罪案件重拳出擊，尤其是對第一時間接觸到內(nèi)幕信息的證券機構(gòu)人員犯罪從嚴懲處，預(yù)防其短時間內(nèi)再次犯罪，維護證券市場穩(wěn)定發(fā)展?！?/p>
全力服務(wù)保障國際金融中心建設(shè)
上海市人民檢察院黨組成員、
副檢察長 龔培華
按照黨中央、國務(wù)院決策部署，到2020年，上海要基本建成與我國經(jīng)濟實力以及人民幣國際地位相適應(yīng)的國際金融中心。上海市檢察機關(guān)始終把服務(wù)保障上海國際金融中心建設(shè)作為重要政治使命和法治責(zé)任，大力加強金融檢察工作，持續(xù)探索機制創(chuàng)新，不斷優(yōu)化司法供給，全面貫徹落實最高檢“三號檢察建議”，協(xié)力擦亮“上海金融”世界名片。
以司法辦案為基礎(chǔ)，切實發(fā)揮金融案件辦理指引作用。
? 一是以扎實辦理案件為前提。切實發(fā)揮捕訴一體辦案機制優(yōu)勢，著力提升提前介入引導(dǎo)偵查及補充偵查水平，加強金融案件出庭能力建設(shè)，努力提升辦案質(zhì)效，妥善處理了“申彤系”“善林系”“阜興系”等社會廣泛關(guān)注、影響重大案件。
??二是以典型案件辦理為引領(lǐng)。成功辦理一批疑難復(fù)雜、作案手法新穎、技術(shù)性極強的案件，如全球第二例、全國首例濫用高頻交易軟件操縱期貨市場案，全國首例利用滬港通賬戶內(nèi)幕交易案、證券犯罪領(lǐng)域適用“從業(yè)禁止”案等一批具有指標(biāo)意義的案件。
??三是以類案辦理指引為保障。總結(jié)類案辦理經(jīng)驗，針對非法集資及涉信用卡犯罪等常見金融案件的高發(fā)態(tài)勢，聯(lián)合法院等辦案部門制定專業(yè)指引意見，統(tǒng)一全市執(zhí)法司法標(biāo)準(zhǔn)。
以優(yōu)化金融監(jiān)管為中心，穩(wěn)步推進“三號檢察建議”落實落細。
??一是防控風(fēng)險作底線。樹立底線思維，出臺防控化解重大金融風(fēng)險的系列實施意見，建立辦案風(fēng)險評估預(yù)警、信訪處置等工作機制，嚴守社會安全穩(wěn)定底線。
??二是追贓挽損出實效。出臺涉案易貶值易損毀財物先行處置的指導(dǎo)意見，最大程度實現(xiàn)涉案財物的變現(xiàn)保值；深入推進認罪認罰從寬制度，將退賠退贓作為追究刑事責(zé)任的重要依據(jù)，積極推動退賠退贓；探索通過敦促底層資產(chǎn)債務(wù)人償還債務(wù)、協(xié)調(diào)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)等方式，最大力度追回投資人損失。今年以來，在檢察環(huán)節(jié)累計追贓挽損11.5億余元，取得良好社會效果。
??三是社會治理有作為。針對會計師事務(wù)所等中介組織“看門人”功能缺失、非法場外期權(quán)交易“扎堆”、非法金融廣告在金融市場魚目混珠等突出問題，向監(jiān)管部門、行業(yè)協(xié)會制發(fā)檢察建議，推動相關(guān)領(lǐng)域出臺專門治理規(guī)范，開展專項治理，取得良好成效。
以專業(yè)化建設(shè)為保障，不斷提升上海金融檢察水平。
??一是做強專業(yè)化組織。在三級院設(shè)置金融檢察專門機構(gòu)或?qū)I(yè)化辦案組，跨院際、跨層級組建證券期貨、銀行保險等核心辦案團隊，實行專業(yè)化辦案和研究，充分發(fā)揮示范引領(lǐng)作用。
??二是打造專業(yè)化陣地。建立最高檢證券期貨犯罪辦案基地，與院校機構(gòu)共建“中國金融檢察法治創(chuàng)新研究基地”，在上海市院設(shè)立“上海金融檢察研究中心”，在三家分院分設(shè)證券期貨、銀行保險、金融創(chuàng)新“研究分中心”，努力打造金融檢察前沿陣地。
??三是建設(shè)專業(yè)化隊伍。堅持實效導(dǎo)向，借助“上海金融檢察講壇”，邀請內(nèi)外專家學(xué)者，圍繞金融檢察重點工作及前沿領(lǐng)域開展專業(yè)化培訓(xùn)。
以完善金融法治環(huán)境為目標(biāo)，積極助力金融治理現(xiàn)代化。
??一是提升金融共治協(xié)作能力。出臺深化服務(wù)保障科創(chuàng)板注冊制改革、上海自貿(mào)區(qū)新片區(qū)建設(shè)的專門意見，與監(jiān)管部門建立協(xié)作機制，實現(xiàn)檢察辦案與金融監(jiān)管有機銜接。根據(jù)最高檢的統(tǒng)一部署，與公安機關(guān)、法院及金融監(jiān)管部門建立反洗錢協(xié)作機制，形成工作合力。
??二是加強金融數(shù)據(jù)治理能力。打通監(jiān)管部門數(shù)據(jù)壁壘，建設(shè)金融檢察大數(shù)據(jù)墻，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共通共研，為分析研判、綜合治理等工作提供重要參考。
??三是提高金融法治宣傳能力。設(shè)立全國首家預(yù)防金融從業(yè)人員犯罪教育基地，分層次分類別向金融從業(yè)人員開展專業(yè)警示教育。通過金融犯罪案件庭審直播、開設(shè)金融“微電影”“微課堂”、發(fā)布金融檢察白皮書等多種法治宣傳形式，提升人民群眾的金融風(fēng)險意識和法治意識。
“行百里者半九十”，當(dāng)前上海已進入基本建成國家金融中心的最后沖刺階段，上海市檢察機關(guān)將毫不松懈，進一步提高政治站位，深入貫徹落實“三號檢察建議”，助力打贏防范化解重大風(fēng)險攻堅戰(zhàn)，不斷為科創(chuàng)板改革、上海自貿(mào)區(qū)新片區(qū)建設(shè)、長三角一體化發(fā)展等國家重點工作提供優(yōu)質(zhì)金融法治產(chǎn)品，為上海繼續(xù)當(dāng)好新時代的排頭兵、先行者提供檢察力量，作出檢察貢獻，為在全國金融檢察工作中打造上海品牌、提供上海樣板不懈努力！
來源：檢察日報
作者：林中明 潘志凡
聲明：轉(zhuǎn)載此文是出于傳遞更多信息之目的。若有來源標(biāo)注錯誤或侵犯了您的合法權(quán)益，請作者持權(quán)屬證明與本網(wǎng)聯(lián)系，我們將及時更正、刪除，謝謝。
來源： 檢察日報正義網(wǎng)
