◎智谷趨勢(shì)（ID：zgtrend） | 晨舟
一個(gè)企業(yè)對(duì)唯一超級(jí)大國(guó)的抗?fàn)?，仍在持續(xù)。
已經(jīng)堅(jiān)持了整整一年的華為再遭暴擊！
5月15日，美國(guó)再度升級(jí)對(duì)于華為的管制措施，變相公開提出：
全世界半導(dǎo)體企業(yè)，如果為華為生產(chǎn)芯片，都需要獲得美國(guó)許可。
5月15日，美國(guó)商務(wù)部發(fā)表了《商務(wù)部針對(duì)華為削弱實(shí)體清單的努力，限制使用美國(guó)技術(shù)設(shè)計(jì)和生產(chǎn)的產(chǎn)品》的文章
這類卡脖子舉措，無(wú)疑讓華為遭受了空前的挑戰(zhàn)。
不過(guò)，華為也惟有死磕到底了。
這一邊，華為官微就美國(guó)“技術(shù)禁購(gòu)”公開表態(tài)：沒(méi)有傷痕累累，哪來(lái)皮糙肉厚，英雄自古多磨難。
那一邊，華為輪值董事長(zhǎng)郭平在18號(hào)的分析師大會(huì)上公開發(fā)聲：強(qiáng)烈反對(duì)美國(guó)商務(wù)部?jī)H針對(duì)華為的直接產(chǎn)品規(guī)則修改。
發(fā)言中，他還直言“求生存”是華為現(xiàn)在的主題詞。
這一悲壯基調(diào)，與19年華為發(fā)布《華為的冬天》一文遙相呼應(yīng)，彼時(shí)，任正非提醒企業(yè)“向死而生”。
這次，華為能挺過(guò)去嗎？中國(guó)的芯片企業(yè)能否逆勢(shì)破局？
對(duì)華為的封鎖，美國(guó)在商業(yè)上已經(jīng)變得沒(méi)有底限。
美國(guó)的打擊面進(jìn)一步拉大，限制對(duì)象除了美國(guó)公司，還涵蓋了全球華為供應(yīng)鏈公司，但凡使用美國(guó)技術(shù)、設(shè)備的公司都在其列。
不過(guò)，美方的“長(zhǎng)臂管制”并非完全禁止，而是要拿到美國(guó)政府的許可。并且，留了120天的時(shí)間從臺(tái)積電和其他代工廠獲取供貨，這也是一個(gè)緩沖時(shí)間，或許可成為兩方談判的抓手。
華為的回應(yīng)
可預(yù)計(jì)的是，此規(guī)則施行后，全球170多個(gè)國(guó)家使用華為產(chǎn)品建設(shè)的數(shù)千億美元網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)容、維護(hù)、持續(xù)運(yùn)行將受到?jīng)_擊，使用華為產(chǎn)品和服務(wù)的30多億人口的信息通訊也會(huì)受到影響。
也是去年這段時(shí)期。
2019年5月16日，美國(guó)商務(wù)部以國(guó)家安全為由，將華為納入實(shí)體清單。
緊接著，谷歌公司限制華為在Android方面的合作，芯片設(shè)計(jì)商ARM暫停與華為的進(jìn)一步合作……
想不到過(guò)了一年，華為又將面臨如出一轍的情況。有關(guān)臺(tái)積電站隊(duì)美國(guó)、制裁華為的消息不脛而走。
作為全球最頭部的大中華區(qū)芯片企業(yè)，臺(tái)積電曾多次力挺華為，并公開表態(tài)，自身并未達(dá)到“使用美國(guó)技術(shù)超過(guò)25%”的紅線，可以繼續(xù)為華為代工。
可是，臺(tái)積電的零件材料卻無(wú)比依賴美國(guó)LAM、AMAT等公司，必要時(shí)候，它又不得不面臨二選一的尷尬境地。
眼下，臺(tái)積電像是有些搖擺不定，一方面澄清“該消息為市場(chǎng)謠言”，一方面曝出投資120億美元赴美建5nm晶圓廠的消息。
倘若臺(tái)積電也步入谷歌、ARM后塵，那么這樣的的“精準(zhǔn)打擊”，對(duì)于華為來(lái)說(shuō)，猶如釜底抽薪。
這也是美國(guó)此舉對(duì)華為最直接的殺傷力，除了核心芯片代工廠臺(tái)積電，華為的日韓供應(yīng)商的供貨，也將受到極大阻礙。
華為的未來(lái)，顯得撲朔迷離。
要知道，受去年5月“實(shí)體管制名單”的影響，華為并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)原來(lái)的財(cái)務(wù)目標(biāo)，影響金額近120億美元，而且公司每季度的營(yíng)收增速仍在持續(xù)下降。
同時(shí)，據(jù)華為高層透露，過(guò)去一年，華為花了很多時(shí)間跟客戶、合作伙伴以及員工溝通，在技術(shù)受限的情況下，加大了研發(fā)投入，很大部分用于“補(bǔ)洞”，包括重新設(shè)計(jì)超過(guò)6000萬(wàn)行代碼等。
長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)產(chǎn)芯片產(chǎn)業(yè)特別是芯片制造業(yè)是中國(guó)的“弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)”。
美國(guó)正是利用這一點(diǎn)，幾番對(duì)華施壓。第一槍是對(duì)準(zhǔn)了中興，依據(jù)是其違反了美國(guó)限制向伊朗出售美國(guó)技術(shù)的制裁條款。最終中興被迫撤換管理層，并交巨額罰款。
好在，華為早早就開始了自己的“備胎計(jì)劃”。
華為在研發(fā)方面的發(fā)力有目共睹。其2018年研發(fā)費(fèi)用1029億元，超過(guò)微軟、蘋果躍居全球第4；2019年，華為研發(fā)再次投入達(dá)1317億元人民幣，占銷售收入15.3%。
這方面，任正非展示了壯士斷腕的決心，去年11月他就公開表示：華為已經(jīng)能不用一塊美國(guó)芯片，生產(chǎn)100%中國(guó)造的產(chǎn)品。
芯片方面，華為海思加大了自研力度，先后推出麒麟990、麒麟985、麒麟820三款5G芯片；同時(shí)加大布局其它芯片產(chǎn)品，延伸了產(chǎn)品線的廣度和深度。
操作系統(tǒng)方面，在谷歌被迫終止合作后，華為自研了一套場(chǎng)景互通的鴻蒙系統(tǒng)。不過(guò)操作系統(tǒng)生態(tài)重建并不容易，鴻蒙系統(tǒng)還在摸索期，首先應(yīng)用在華為電視這類對(duì)系統(tǒng)要求不高的產(chǎn)品上。手機(jī)方面，依然暫時(shí)沿用開源版的安卓系統(tǒng)，自建HMS服務(wù)，來(lái)替代谷歌原有的GMS服務(wù)。
多重備胎應(yīng)對(duì)之下，華為一定程度上頂住了美國(guó)的封殺壓力。
調(diào)研機(jī)構(gòu)ICInsights近日公布的半導(dǎo)體廠商一季度排名顯示，華為海思成為首次進(jìn)入前10的中國(guó)大陸半導(dǎo)體企業(yè)，創(chuàng)下新歷史。在這份排名中，海思半導(dǎo)體的排名相較2019年提高了5名，其第一季度銷售額接近27億美元，同比增長(zhǎng)54%。
從這個(gè)角度看，美國(guó)的實(shí)體清單，反而倒逼了海思的快速成長(zhǎng)。
然而，種種這些依然不足以繞過(guò)美國(guó)的封鎖。
在半導(dǎo)體設(shè)備這塊，全球前五大設(shè)備廠商當(dāng)中，排名第一的美國(guó)應(yīng)用材料公司（AMAT）、排名第四的美國(guó)泛林半導(dǎo)體(LAM Rcarsch)、排名第五的科磊落（KLA-Tencor）都來(lái)自美國(guó)，三家合計(jì)占據(jù)全球35.86%的市場(chǎng)份額。
這幾年，中國(guó)晶圓代工廠建設(shè)熱潮興起，廠商對(duì)美國(guó)應(yīng)用材料和泛林半導(dǎo)體的依賴度在飛速攀升。
與華為合作的晶圓代工廠也有同樣的情況。不論是臺(tái)積電還是中芯國(guó)際，都離不開美國(guó)應(yīng)用材料和泛林半導(dǎo)體的設(shè)備。
2020年3月2日，中芯國(guó)際再次發(fā)布公告：公司向應(yīng)用材料集團(tuán)發(fā)出一系列訂單，總金額為 5.43 億美元（約人民幣37.9億元），向東京電子集團(tuán)發(fā)出一系列購(gòu)買單，總金額為5.51億美元（約人民幣38.49億元）。
如此一來(lái)，生產(chǎn)出華為的芯片也就成為了美國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備的“直接產(chǎn)品”，無(wú)法逃脫美國(guó)新規(guī)的限制。
考慮到中芯國(guó)際是中國(guó)企業(yè)，可以對(duì)美國(guó)政策置若罔聞，用它來(lái)取代臺(tái)積電成了華為破局的主要方法，例如華為今年將麒麟710A放到了中芯國(guó)際14nm代工，并且成功應(yīng)用在了榮耀Play 4T手機(jī)上，作為其規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的做法。
但別忘了，中芯國(guó)際的很多半導(dǎo)體設(shè)備都是美國(guó)廠商供應(yīng)的。
一旦美國(guó)認(rèn)為中芯國(guó)際違規(guī)，可能迫使美國(guó)應(yīng)用材料、泛林半導(dǎo)體等公司遠(yuǎn)程鎖死中芯國(guó)際的設(shè)備，使其變?yōu)闊o(wú)法工作的“廢鐵”。
之前福建晉華就是典例。被美國(guó)列入實(shí)體清單之后，立刻停擺，一堆的設(shè)備變“廢鐵”。
因此，即便在刻蝕機(jī)、PVD、清洗機(jī)、氧化/退火設(shè)備等方面，出現(xiàn)一些“國(guó)產(chǎn)替代”，但完全避開美國(guó)的半導(dǎo)體設(shè)備，還不現(xiàn)實(shí)。
畢竟人家?guī)资甑募夹g(shù)壁壘，華為很難在兩三年內(nèi)一蹴而就。眼下中國(guó)還沒(méi)有能生產(chǎn)7nm芯片的“根本技術(shù)”，國(guó)內(nèi)巔峰中芯國(guó)際的芯片工藝也只能達(dá)到14nm。
手機(jī)行業(yè)的“芯痛”問(wèn)題一直是企業(yè)面臨的癥結(jié)。
于是，有業(yè)內(nèi)人士分析，美國(guó)此舉有點(diǎn)像“半導(dǎo)體的中國(guó)保衛(wèi)戰(zhàn)”，高呼“針對(duì)美國(guó)的‘核武器’，中國(guó)必須要堅(jiān)決反擊，以戰(zhàn)止戰(zhàn)”。還有人則在社交媒體上建議中國(guó)應(yīng)該采取行動(dòng)回?fù)?，給高通、思科、蘋果和波音等美國(guó)企業(yè)一記下馬威。
不過(guò)，類似觀點(diǎn)并不被大多數(shù)人認(rèn)同，一方面，僅國(guó)家在半導(dǎo)體一期、二期大基金和帶動(dòng)社會(huì)資本的投入上，就會(huì)超過(guò)1萬(wàn)億元，而波音是300億美元。
再加上，倘若不讓高通進(jìn)來(lái)，小米、OPPO 、Vivo等會(huì)遭殃；要是制裁蘋果，其供應(yīng)鏈大部分在中國(guó)，中國(guó)這么多企業(yè)還指著蘋果，背后關(guān)聯(lián)著幾百萬(wàn)老百姓的飯碗。
這并非一場(chǎng)無(wú)視后果、逞能“比壞”的戲碼。博弈畢竟是一個(gè)系統(tǒng)工程，不是說(shuō)針對(duì)誰(shuí)就去直接操作的。
一場(chǎng)押注中芯國(guó)際的行動(dòng)，正徐徐拉開。
據(jù)媒體報(bào)道，就在美國(guó)宣布技術(shù)禁令的同一天，中芯國(guó)際當(dāng)天簽署了新的增資擴(kuò)股協(xié)議。
國(guó)家集成電路基金二期和上海集成電路基金二期，將分別向中芯控股旗下的中芯南方注資15億美元和7.5億美元，以獲取23.08%和11.54%的股份，總計(jì)22.5億美元。
短短半日，總市值近2萬(wàn)億的芯片股市值立馬大漲420億，中芯國(guó)際盤中飆升8%
此前的5月5日晚間，中芯國(guó)際公告稱，計(jì)劃在科創(chuàng)板上市，發(fā)行16.86 億股份，募資超過(guò)人民幣200億元。
那么，被寄予厚望的中芯國(guó)際能否扛起大旗？
現(xiàn)階段還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。
正如前述分析，芯片工藝也只能達(dá)到14nm，在臺(tái)積電（最多可達(dá)到5nm）面前還稚嫩得很。眼下就著急讓中芯國(guó)際冒著禁令制裁的風(fēng)險(xiǎn)為華為供貨，還有些跟不上，促進(jìn)其發(fā)展壯大會(huì)是第一步。
只要再堅(jiān)持兩三年，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備將有可能獲得比較大的突破。
中芯國(guó)際的前景可謂一片燦爛。
尤其最近幾年，由于國(guó)產(chǎn)芯片自給率很低，中美博弈加速了國(guó)產(chǎn)替代。市場(chǎng)逐漸意識(shí)到半導(dǎo)體制造才是中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的核心資產(chǎn)。上游中國(guó)企業(yè)為了分散風(fēng)險(xiǎn)，紛紛將訂單從海外企業(yè)轉(zhuǎn)移至中芯國(guó)際。
疊加國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體需求增速迅猛，半導(dǎo)體制造企業(yè)的業(yè)績(jī)是明顯超過(guò)預(yù)期。
2020年一季度，中芯國(guó)際營(yíng)業(yè)收入9.05億美元，同比增長(zhǎng)35.3%，創(chuàng)季度營(yíng)收歷史新高；歸母凈利潤(rùn)為6416.4萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)422.8%。
一時(shí)間，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備所有環(huán)節(jié)都有在開發(fā)的國(guó)內(nèi)公司，例如“國(guó)產(chǎn)替代”光刻機(jī)（上海微電子）、離子注入機(jī)（北京中科信，凱士通，中電科電子裝備）、涂膠顯影設(shè)備（沈陽(yáng)芯源）等在公司搞研發(fā)和推進(jìn)。
雖然只有極少量的設(shè)備開始應(yīng)用到手機(jī)生產(chǎn)，但這已經(jīng)是我國(guó)鎮(zhèn)定思痛的第一步，值得更多鼓勵(lì)。
要知道，美國(guó)這樣違背社會(huì)契約論的行為，已經(jīng)不是第一次了。
30年前，日本半導(dǎo)體世界第一，美國(guó)虎視眈眈：先是認(rèn)定日本向美國(guó)傾銷商品；隨后安上涉嫌向蘇聯(lián)售賣數(shù)控機(jī)床的罪名，抓走東芝的企業(yè)高管；進(jìn)而對(duì)其生產(chǎn)的多種商品，增收100%的關(guān)稅；甚至禁止日立產(chǎn)品在短期內(nèi)出口美國(guó)，逼迫日本同意進(jìn)口美國(guó)公司的芯片產(chǎn)品。
一系列組合拳，日本強(qiáng)勢(shì)企業(yè)受到極大重創(chuàng)，最終被廢掉了其六成功力。
美國(guó)這一系列打壓華為的行為，有點(diǎn)日本事件昨日重現(xiàn)的影子。
但是新時(shí)代的東芝，已經(jīng)成為了過(guò)去。與華為有著不同的底色，其見(jiàn)招拆招的韌性不容小覷。
那么，華為又該如何爭(zhēng)取時(shí)間窗口、挺過(guò)這段至暗時(shí)刻？
首先，華為要優(yōu)先保證5G基站規(guī)模的發(fā)貨，在這一塊華為有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，這也是美國(guó)打擊華為的重要原因。在代工廠不能生產(chǎn)的情況下，通過(guò)囤貨保證5G基站的中短期供貨是可行的。
其次，通過(guò)囤貨+國(guó)外購(gòu)置芯片的形式暫時(shí)維持發(fā)貨。
囤貨主要針對(duì)高端的旗艦手機(jī)芯片，中低端都可以從國(guó)產(chǎn)+非美系芯片廠家那里買到。
業(yè)內(nèi)人士@手機(jī)晶片達(dá)人 于5月16日在微博上的爆料稱：
海思本周緊急跟臺(tái)積電投片了7億美金的晶圓訂單，看來(lái)華為內(nèi)部也拿到消息了。
圖源微博截圖
倘若這個(gè)訂單能夠順利交付，那么將會(huì)讓麒麟芯片多供應(yīng)華為手機(jī)一個(gè)季度以上。
可惜的是，雖然華為搶在了美國(guó)新規(guī)宣布之前出招，但這7億美金的晶圓即使現(xiàn)在下單，7nm、5nm的晶圓從投片到交付也要120天了，所以仍需向美國(guó)申請(qǐng)?jiān)S可證。
不少業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，這120天內(nèi)，臺(tái)積電、中芯國(guó)際等晶圓廠肯定會(huì)游說(shuō)美國(guó)政府，想方設(shè)法獲得美國(guó)許可證，從而維持對(duì)華為的供貨，畢竟中國(guó)的天量市場(chǎng)不容放棄。
而在5月16日信達(dá)電子分析師方競(jìng)主持的會(huì)議上，參會(huì)嘉賓華為戰(zhàn)略顧問(wèn)、原藍(lán)軍司令孟老師也表示，美國(guó)這次的新規(guī)，“威懾大于實(shí)際，對(duì)特朗普的選票有好處，另外也會(huì)加大華為的客戶的憂慮，可能對(duì)華為的訂單砍一砍?！薄暗搅?20天附近，還是有可能繼續(xù)延長(zhǎng)期限的?！?/p>
并且，按常理來(lái)看，美國(guó)之前的禁令已經(jīng)限制了一些美國(guó)芯片廠商、及含有美國(guó)技術(shù)25%的芯片廠商向華為供貨，現(xiàn)在新規(guī)又迫使華為沒(méi)法用自研芯片，那么這不等于美國(guó)瞎搗鼓半天，為日韓歐及中國(guó)其他芯片廠商拉生意？
此外，華為還可以用其他業(yè)務(wù)支撐核心業(yè)務(wù)，為自己的生存發(fā)展?fàn)幦r(shí)間。
塞翁失馬焉知非福。
這一舉措對(duì)于中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)來(lái)說(shuō)并不全是壞事。從短期視角看，中美貿(mào)易戰(zhàn)和科技封鎖會(huì)加速“去美化”進(jìn)程。
從中長(zhǎng)期視角看，此舉將導(dǎo)致中國(guó)企業(yè)和產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈呈現(xiàn)三大加速趨勢(shì)：
即國(guó)產(chǎn)化加速、科技自主研究加速、部分供應(yīng)商在本土布局加速。
總之，這是我國(guó)需要補(bǔ)足的一課。
如果挺住這一波，美國(guó)信用崩塌。如果挺不住，美國(guó)就立威成功。
就像華為微博的那句淡定宣言：除了勝利，我們已經(jīng)無(wú)路可走。
保險(xiǎn)近兩年火得一塌糊涂，相信不少讀者都能看到鋪天蓋地的保險(xiǎn)廣告，但是主編建議，沒(méi)搞懂之前千萬(wàn)別亂買保險(xiǎn)！不怕直說(shuō)：遇到極力推銷，告訴你有多少收益，“有病治病，沒(méi)病返錢”，買一份就什么問(wèn)題都能解決的，多為無(wú)價(jià)值的保險(xiǎn)；真正有用的保險(xiǎn)，是要根據(jù)個(gè)人情況適配的。買錯(cuò)保險(xiǎn)，比不買保險(xiǎn)更可怕，因?yàn)殛P(guān)鍵時(shí)刻可能會(huì)耽誤救命錢。
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