6日傍晚，中國人民銀行在網(wǎng)站上刊登出一則消息：自9月16日起全面下調(diào)金融機構(gòu)存款準備金率0.5個百分點（不含財務(wù)公司、金融租賃公司和汽車金融公司）。此外，為促進加大對小微、民營企業(yè)的支持力度，再額外僅對在省級行政區(qū)域內(nèi)經(jīng)營的城市商業(yè)銀行定向下調(diào)存款準備金率1個百分點，分別于10月15日和11月15日分兩次實施到位，每次下調(diào)0.5個百分點。
這是央行年內(nèi)第三次降準，且采取了“普降+定向”的方式，其指向性非常明顯：加大對實體經(jīng)濟的支持力度，不僅從資金來源上給予支持，并且還將降低實際貸款利率。
穩(wěn)健貨幣政策取向未變
就在4日，國務(wù)院常務(wù)會提出，堅持實施穩(wěn)健貨幣政策，并適時預(yù)調(diào)微調(diào)，落實降低實際利率水平措施，及時運用普遍降準和定向降準等工具，引導(dǎo)金融機構(gòu)將資金更多用于普惠金融，加大對實體經(jīng)濟支持力度。
此次會議釋放的信號，可謂是非常明確。話音剛落，6日央行就給出了“全面+定向”降準的措施。據(jù)測算，此次降準將釋放長期資金約9000億元，其中全面降準釋放資金約8000億元，定向降準釋放資金約1000億元。
融360簡普科技大數(shù)據(jù)研究院研究員殷燕敏認為，如果從“普降+定向”降準的操作來說，央行上一次采取這種做法是2015年。“從國際上來看，9月份全球經(jīng)濟增速放緩，全球央行貨幣政策重啟寬松，今年已經(jīng)有30家左右的央行降息。從國內(nèi)來看，央行公布的7月份廣義貨幣、信貸等數(shù)據(jù)出現(xiàn)了回落，投資和消費面臨下行壓力?！彼f，多重因素影響下，貨幣政策以逆周期操作是必然選擇。
如此多的資金，是否意味著當前穩(wěn)健的貨幣政策發(fā)生了改變？“穩(wěn)健貨幣政策取向沒有改變，不搞大水漫灌。降準注重定向調(diào)控，兼顧內(nèi)外平衡，加大逆周期調(diào)節(jié)力度，保持流動性合理充裕?！毖胄杏嘘P(guān)人士直言，此次降準與9月中旬稅期形成對沖，銀行體系內(nèi)流動性總量將保持基本穩(wěn)定。而且，此次定向降準分兩次實施，有利于穩(wěn)妥有序釋放資金。
對于不含在此次降準中的金融機構(gòu)，央行有關(guān)人士解釋稱，財務(wù)公司、金融租賃公司和汽車金融公司的法定準備金率為6%，是金融機構(gòu)中最低的，已處于較低水平，因此，此次全面降準不包含這三類金融機構(gòu)。
實體經(jīng)濟再獲甘霖
按照央行降準的要求，總體釋放的資金有9000億元，這將有效增加金融機構(gòu)支持實體經(jīng)濟的資金來源，同時還降低銀行資金成本每年約150億元，通過銀行傳導(dǎo)可以降低貸款實際利率?！岸ㄏ蚪禍视欣诖龠M服務(wù)基層的城市商業(yè)銀行加大對小微、民營企業(yè)的支持力度。這些都有利于支持實體經(jīng)濟發(fā)展?！毖胄杏嘘P(guān)人士稱。
殷燕敏認為，此次降準后，銀行的資金面將進一步寬松，為貸款市場報價利率（LPR）定價下行創(chuàng)造了條件，讓金融機構(gòu)的資金更多向小微、民營企業(yè)傾斜，同時對城商行也較為有利，有助于增厚利潤空間。
南京審計大學(xué)投資系教師李志斌認為，從年初1月份的降準、5月份下調(diào)服務(wù)縣域的農(nóng)商行人民幣存款準備金率至農(nóng)村信用社檔次，再到此次降準，支持實體經(jīng)濟是一以貫之的目的。
今年政府工作報告中提出，要著力解決企業(yè)融資難融資貴問題。其中明確提出要加大對中小銀行定向降準力度，釋放的資金全部用于民營和小微企業(yè)貸款。同時，還要求今年國有大型商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款增長30%以上。
記者從江蘇銀保監(jiān)局獲悉，截至今年6月末，轄內(nèi)法人銀行機構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款余額5070.74億元，較年初增長11.94%，高于各項貸款增幅2.59個百分點；普惠型小微企業(yè)貸款戶數(shù)69.50萬戶，比年初增加6.56萬戶。法人銀行機構(gòu)上半年發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款平均利率6.92%，較2018年下降24個BP。轄內(nèi)大型銀行、郵儲銀行和股份制銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額4416.23億元，比年初增加908.2億元，增幅25.89%，高于各項貸款增幅17.06個百分點。
不過，市場流動性增強，股市有望平穩(wěn)向好，而房地產(chǎn)市場受“房住不炒”的政策影響，獲得資金的可能性不大。李志斌認為，市場上錢多了，對房地產(chǎn)市場是積極信號，因為前兩次降準，房地產(chǎn)市場都迎來了小陽春。“但現(xiàn)在情況不一樣了，對房地產(chǎn)市場的政策調(diào)控頻出，尤其是融資方面，其目的還是筑大壩避免資金流向房地產(chǎn)，嚴控房價的重新炒作?！崩钪颈笳f。
江蘇金融業(yè)開啟“百行進萬企”融資對接行動
8月29日，江蘇銀保監(jiān)局正式啟動江蘇銀行業(yè)金融機構(gòu)“百行進萬企”融資對接工作。該項工作從即日起開展，為期3個月，分為企業(yè)信息確認、在線意向調(diào)查、上門走訪對接、持續(xù)跟進服務(wù)四個階段。
記者從江蘇銀保監(jiān)局獲悉，目前已初步完成企業(yè)信息篩選確認，納入此次融資對接的小微企業(yè)達百萬戶。接下來，轄內(nèi)銀行將根據(jù)分配的企業(yè)名單，通過電話、短信等形式逐一聯(lián)系企業(yè)，指導(dǎo)企業(yè)在線填寫調(diào)查問卷，了解企業(yè)是否有融資需求，是否愿意銀行上門對接。銀行將根據(jù)企業(yè)意愿安排專人實地走訪，宣傳小微企業(yè)融資政策，了解企業(yè)實際融資及金融產(chǎn)品需求，幫助企業(yè)設(shè)計融資方案，并聽取企業(yè)對金融服務(wù)的意見建議。
江蘇銀行業(yè)金融機構(gòu)迅速行動。30日，興業(yè)銀行南京分行下發(fā)具體實施方案，由分行行長、分管副行長、中小企業(yè)部等相關(guān)管理部門、各支行和企金業(yè)務(wù)部主要負責(zé)人組成專門工作小組?！皬你y保監(jiān)局下發(fā)的需聯(lián)系對接企業(yè)名單已經(jīng)進行了拆分，下發(fā)至各支行、企金業(yè)務(wù)部，明確每戶企業(yè)對接人?！痹撔兄行∑髽I(yè)部有關(guān)人士說，對于有融資意向的企業(yè)，將安排專人實地走訪，根據(jù)有效真實融資需求匹配金融產(chǎn)品和服務(wù)。在該行的具體實施方案中，明確提出在授信對接過程中，防范“壘小戶”風(fēng)險，注重?zé)o貸戶真實融資需求對接。
江蘇銀保監(jiān)局有關(guān)人士告訴記者，在前期支持實體經(jīng)濟、普惠金融的基礎(chǔ)上，接下來繼續(xù)加強小微企業(yè)貸款流向監(jiān)測，確保貸款真正用于小微企業(yè)和實體經(jīng)濟，防止信貸資金被擠占挪用。同時，通過加大技術(shù)投入、利用大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新模式、新技術(shù)，提高風(fēng)險管控智能化水平;通過優(yōu)化銀行信貸與擔保、保證保險等合作模式，積極用好政府風(fēng)險補償資金，積極緩釋信貸風(fēng)險。
此外，江蘇銀保監(jiān)局還將推動完善融資服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，整合稅務(wù)、水務(wù)、電力、社保、公安等多方信息資源，搭建統(tǒng)一的小微企業(yè)信用信息服務(wù)平臺，構(gòu)建信用約束機制，為小微企業(yè)融資搭建更好的信用環(huán)境和服務(wù)體系，切實解決小微企業(yè)信貸過程中的信息不對稱問題，更好地提升民營、小微企業(yè)融資成功率和便利度。
記者：趙偉莉
實習(xí)生：華宇
圖片來源：視覺中國
