數(shù)據(jù)是個(gè)寶
數(shù)據(jù)寶
炒股少煩惱
注冊(cè)制大背景下，防止踩雷將是保全資產(chǎn)最重要的課題。
過去一段時(shí)間，以仁東控股為代表的個(gè)股閃崩潮，引發(fā)了市場(chǎng)極大
來(lái)自第一財(cái)經(jīng)消息，接近上海執(zhí)法部門的人士透露，一名從事場(chǎng)外配資和虛擬盤交易的資本大佬李躍宗已被浦東警方控制，而李躍宗很可能與仁東控股坐莊高度相關(guān)。12月8日晚間，有媒體援引監(jiān)管人士的消息稱，坐莊仁東控股的莊家已被警方控制。
據(jù)報(bào)道，李躍宗并不是這一批莊股的莊家，而是配資參與方。這一波下跌的大連圣亞、仁東控股、朗博科技，還有金力泰，背后都有李躍宗的深度參與。分析人士指出，仁東控股們是否莊股，雖然暫時(shí)未被監(jiān)管層定性，但從多個(gè)方面情況來(lái)看，符合莊股典型特征。
注冊(cè)制大背景下，防止踩雷將是保全資產(chǎn)最重要的課題。數(shù)據(jù)寶從部分閃崩個(gè)股的情況，揭秘莊股的典型特征，以期能幫助投資者避免仁東控股式悲劇。
一、績(jī)差大牛股多為莊股集中營(yíng)
根據(jù)百度百科，莊股是指股價(jià)漲跌或成交量被莊家有意控制的股票。莊家通過增持或減持手中籌碼，不斷洗盤震倉(cāng)，來(lái)達(dá)到吸籌目的，然后擇機(jī)拉高股價(jià)，吸引散戶追高，達(dá)到出貨目的，并從中獲利。
因此，對(duì)于莊股來(lái)說，拉高出貨是其終極目的，其股價(jià)表現(xiàn)在崩盤前都表現(xiàn)較好，但基本面卻難以匹配股價(jià)走勢(shì)。
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以仁東控股為例，其股價(jià)一度漲超4倍，但其三季報(bào)凈利虧損2192萬(wàn)元，2019年凈利不足3000萬(wàn)元，2018年凈利5299萬(wàn)元，2017年虧損2.16億元，2014年至今累計(jì)凈利潤(rùn)虧損超8000萬(wàn)元。
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而剩下的三只個(gè)股，大連圣亞、朗博科技、金力泰，過去三年任意一個(gè)年度凈利均在億元以下。股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，大連圣亞雖然閃崩前一直橫盤，但股價(jià)一直處于歷史高位；朗博科技則從20元下方一度拉升至今最高68元，金力泰則從5元下方拉升至今25元。
二、低市值股票容易被操縱
莊股的第二個(gè)典型特征，就是低市值。這個(gè)特征非常容易理解，較大程度上講，業(yè)績(jī)差基本上導(dǎo)致其市值不可能特別大，而且要想股價(jià)被操縱，也決定了其市值不可能特別高。
數(shù)據(jù)顯示，在今年年初，上述的4只股票市值均在百億元以下，其中金力泰、朗博科技市值均在30億元以下。本輪閃崩潮中的實(shí)豐文化市值年初市值最低，不足20億元，今飛凱達(dá)年初市值不足22億元。市值最大的仁東控股，年初市值也不到百億元。
歷史上涉嫌股價(jià)被操縱的個(gè)股，也多為低市值股票。2014年12月，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了市場(chǎng)操縱的查處情況，依托大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，對(duì)18只股票的涉案機(jī)構(gòu)和個(gè)人立案調(diào)查。通過數(shù)據(jù)回溯發(fā)現(xiàn)，18只股票2014年年初市值中位數(shù)在20億元左右，7只個(gè)股市值在20億元以下，市值最高個(gè)股市值70億元出頭。
三、K線長(zhǎng)期橫盤以及控盤式慢牛
除了從基本面來(lái)判斷莊股外，股價(jià)走勢(shì)也能看出其是否是莊股。由于莊股高度控盤，其對(duì)K線的控制游刃有余，對(duì)關(guān)鍵價(jià)位的細(xì)微控制很好，甚至可以一天僅讓其在幾分錢區(qū)間振蕩，拉升區(qū)可連續(xù)收陽(yáng)。
同樣以仁東控股為例，8月底九月初，該股一度連續(xù)12連陽(yáng)，大盤彼時(shí)還是震蕩向下的走勢(shì)。更令人嘖嘖稱奇的是，在12連陽(yáng)過程中，該股竟然沒有1天漲幅超過3%。
大連圣亞的走勢(shì)則是橫盤股的典型代表。年初至閃崩前，大連圣亞振幅不足27%，最高股價(jià)在48元多，最低股價(jià)36元多。除了大區(qū)間振幅較低外，其每天股價(jià)振幅也很低，閃崩前日均振幅不足2.18%，是滬深A(yù)股振幅最低的100多只股票之一。要知道，連貴州茅臺(tái)今年以來(lái)的日均振幅，都達(dá)到了2.29%。
今飛凱達(dá)12月1日的股價(jià)走勢(shì)，則更令人心驚肉跳。該股當(dāng)日以跌停開盤，拉高之后又跌停，反反復(fù)復(fù)，上午盤中一度由跌停拉紅，但很快又砸到跌停。粗略統(tǒng)計(jì)顯示，該股盤中有30多次打開跌停。有股民表示這是莊股，特意不大單封死跌停，讓韭菜以為封不死買進(jìn)搏反彈，一會(huì)往向上拉吸引韭菜，一會(huì)出又跌停，其實(shí)是跌停板出貨法！但也有股民刀口舔血，從跌停板吃貨。
四、無(wú)典型機(jī)構(gòu)重倉(cāng)，私募重倉(cāng)概率高
“閃崩”并不是近期A股市場(chǎng)上出現(xiàn)的新現(xiàn)象，莊股在A股市場(chǎng)也早就存在。不論是閃崩，抑或是莊股，除了績(jī)差、低市值、K線被操縱等特征外，還有一個(gè)典型特征，就是沒有典型機(jī)構(gòu)，比如社保、險(xiǎn)資、公募基金、QFII等重倉(cāng)。這個(gè)特征也非常容易理解，畢竟典型機(jī)構(gòu)重倉(cāng)，都是需要有過硬的基本面的。
相比過往，近年來(lái)閃崩潮背后，卻出現(xiàn)了一個(gè)相對(duì)典型的特征，即前十大流通股東榜出現(xiàn)了較多的信托私募。比如，2017年信托重倉(cāng)股出現(xiàn)閃崩潮，主要是因?yàn)楸O(jiān)管部門對(duì)“通道業(yè)務(wù)”監(jiān)管趨嚴(yán)。而近期閃崩股背后，也有多只個(gè)股背后為私募重倉(cāng)股，包括大連圣亞、金力泰、朗博科技、實(shí)豐文化等。而據(jù)報(bào)道，益家資本正是李躍宗所控制。
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針對(duì)近期閃崩潮，英大證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李大霄近期發(fā)文稱，投資者要想規(guī)避閃崩股風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該擁抱資本市場(chǎng)核心資產(chǎn)，投資優(yōu)質(zhì)低估藍(lán)籌股、龍頭股，遠(yuǎn)離五類高估值股票，即小盤股、次新股、垃圾股、題材股和偽成長(zhǎng)股。
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就目前來(lái)看，小盤股的高估值仍有待化解。數(shù)據(jù)顯示，申萬(wàn)大盤指數(shù)滾動(dòng)市盈率不足18倍，中盤指數(shù)市盈率25.25倍，小盤指數(shù)市盈率27.47倍。低市值股普遍虧損。最新市值50億元以下個(gè)股，有549只個(gè)股滾動(dòng)市盈率為負(fù)，即近4個(gè)季度累計(jì)凈利為負(fù)，占比超過30%。
事實(shí)上，注冊(cè)制大背景下，A股港股化、美股化大勢(shì)所趨，防止踩雷將是保全資產(chǎn)最重要的課題之一，普通投資者要么將資金交由公募基金等專業(yè)投資機(jī)構(gòu)打理，要么如李大霄老師所言，扭轉(zhuǎn)投資理念，遠(yuǎn)離黑五類，積極擁抱績(jī)優(yōu)藍(lán)籌股，才能規(guī)避仁東控股式悲劇，實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值。
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